Крипто портфель

Ниже перечислены основные принципы и правила составления и ведения криптопортфеля. Вы можете подписаться на Telegram канал, где я буду комментировать действия по портфелю (не финансовый совет).

Важно! Любые спекуляции с криптовалютой несут финансовые риски. Правила риск менеджмента будут ниже, но вы должны понимать, можно инвестировать только ту сумму, которую вы для этого отложили и психологически готовы ее потерять. Это не должны быть ваши последние деньги, тем более продажа последнего имущества. Историй хватает.

Фундаментальные правила для начинающих инвесторов

• Начинайте набор позиции только на откатах цены. У каждой криптовалюты свои проценты падения и свои уровни и зоны. Тут вам конечно не помешает изучить технический анализ криптовалюты. Мы об этом поговорим в разделе набора позиции.
• Крупный капитал для фундаментальных проектов. Чем больше у вас капитал, тем более фундаментально сильные монеты должны быть у вас портфеле. Как минимум 33% должны быть инвестированы в сильные проекты, а не какой то шлак альткоинов. Крупный капитал, это хотя бы от 100 000$.
• Строго соблюдайте свои правила управления капиталом и рисками. У вас должны быть прописаны правила отбора криптовалюты, правила набора позиции и фиксации, правила управления рисками и капиталом. Это основа выживания и заработка на дальней дистанции.

А теперь ломаем стереотипы и погружаемся в мир умных денег!

Как работают умные деньги при инвестировании в криптовалюту. Основы инвестиционного подхода

«Умные деньги» — это сленговое название крупных частный инвесторов, маркетмейкеров, фондов и институций, в общем «акул». Я не предлагаю стать акулой, просто понять как они действуют и плыть вместе с ними по течению, а не против.

Прежде чем переходить к правилам отбора монет, набора позиции, выхода из позиции, управления рисками и капиталом, нужно понять основу работы инвестора с активом в портфеле.

Если рынок на откате, вы должны иметь средства для набора позиции. Если рынок растет, вы должны фиксировать прибыль, как минимум для фиксации прибыли, как максимум, иметь оборотный капитал для возврата позиции на просадке рынка. В двух словах, это работа с крипто портфелем.

Позвольте показать интересные графики и метрики, что бы увидеть этот принцип наглядно. Ниже вы увидите ончейн-метрику Bitcoin с сервиса Glassnode. То же самое относится к любой другой монете.

Общее предложения Bitcoin, удерживаемое долгосрочными инвесторами

Данная метрика показывает общее предложение Bitcoin удерживаемое долгосрочными холдерами.

Что нам показывает данная метрика?

При росте цены Bitcoin, общее предложение на рынке падает.

Когда цена Bitcoin растет, общее предложения на долгосрочных кошельках уменьшается. Т.е. долгосрочные холдеры продают свои запасы Bitcoin, фиксируя позиции. Обратите внимание на график выше, когда цена отмеченная зеленой стрелкой растет, наличие Bitcoin на кошельках уменьшается одновременно с ростом, и чем сильнее рост, тем меньше остается этих монет. Долгосрочные холдеры фиксируют. Обратите еще внимание на одну деталь, когда цена достигает локального максимума в фазе роста, количество Bitcoin у долгосрочных холдеров доходит до минимального значения. Запоминаем этот момент.

При падении цены Bitcoin, общее предложение на рынке растет.

Когда цена Bitcoin падает, предложение токенов на долгосрочных кошельках растет, т.к. холдеры закупают Bitcoin.

Этот график наглядно показывает как ведут себя умные деньги. Они входят в Bitcoin на его откатах и просадках, а разгружаются на росте.

Но это еще не все. Давайте посмотрим на пиковые значения, которые действительно показывают силу инвесторской мысли и поведения крупных денег.

Цена биткоина достигает максимуму, предложение падает максимально

Видно что холдеры максимально фиксируют Bitcoin к пику роста (отмечено зеленым выделением). Они это делают не на пике, но к пиковой цене у них уже все распродано, и они готовы к откату. А угадайте кто покупает у них Bitcoin? Правильно, новички и неопытные. На сленге трейдинга «хомяки», которые с отката начинают продавать свои убыточные позиции, что бы спасти хоть часть денег, а инвесторы у них с радостью все это откупают и восстанавливают свои позиции. Мы сейчас это наглядно увидим на графике краткосрочных инвесторов.

Цена биткоина падает максимально, предложение растет максимально

Когда цена падает к минимальным значениям, холдеры максимально закупаются биткоином. И уже по ходу роста цены, начинают скидывать свои позиции.

Общее предложение Bitcoin удерживаемое краткосрочными холдерами

Данная метрика, противоположность предыдущей. Она показывает предложение Bitcoin на кошельках краткосрочных держателей. Как правило, это новички, трейдеры, толпа, хомяки, в общем все, кто хочет разбогатеть уже завтра.

Эта метрика очень наглядно показывает поведение толпы. Когда они начинают входить в позиции и выходить из них. Тут можете обратить внимание на два фактора:

1. Когда цена Bitcoin на пике роста, кол-во предложений Bitcoin на кошельках среднесрочных держателей максимально. Они его не скидывают, надеясь на более высокие цены. Видите разницу с умными деньгами?
2. Когда цена Bitcoin начинает падать, они выходят из позиций быстро, фиксируя убыток или минимальную прибыль, а когда цена биткоина достигает локальных минимумов, краткосрочные держатели сливаются.

Тут мы видим в кого выходят крупные деньги и у кого они возвращают свои инвестиционные долгосрочные позиции. Налицо отсутствие риск менеджмента и четких и прописанных правил выхода из позиции. Как и понимание работе на финансовых рынках.

Не будьте теми, в кого выходят крупные деньги. Начните системно зарабатывать на этих рынках вместе с умными деньгами.

Правила отбора криптовалюты в портфель. Как составить криптопортфель

Процентное распределение активов для консервативного портфеля:

• 30-40% на так называемые голубые фишки. Это Bitcoin и Ethereum. Фундаментальные проекты.
• 20-25% на сильные экосистемы. На момент написания статьи, это Polygon, Avalanche, Polkadot, Solana, Cosmos Hub, Aptos.
• 10-15% на перспективные блокчейны и экосистемы. Изучайте рынок, смотрите новые блокчейны, какие у них инвесторы и команда, какая работа ведется над проектом и комьюнити.
• 3-5% на токены IDO и ICO площадок. Если вы в них учувствуете. Убедитесь что это топовые площадки. Это Polkastarter, DAO Maker, Seedify, GameFi.
• 3-5% в стейблкоинах на случай высокорискованных инвестиций (USDT, USDC).
• 2-3% все остальное.

Отдельно хочется сказать по поводу стейблкоинов. Если медвежий рынок, у вас должно быть достаточное количество стейблкоина, для набора позиций на откате рынка. Для этого, нужно работать с активами и фиксировать прибыль на росте. Правила выхода и набора позиции будут ниже. И всегда в криптопортфеле рекомендую держать 2-3% стейблкоинов для высокорискованных идей или инвестиций.

По поводу количества токенов, тут все зависит от вашего капитала и времени. Чем больше у вас капитал, тем больше монет вы сможете себе позволить. Условно, если у вас капитал 1000-2000$, вам не нужно набирать много монет, по моему мнению, до 10 токенов будет достаточно. Если у вас больше 10 000$, можно при желании собрать крипто портфель из 10-30 токенов. Смотрите, что бы у вас было время на управления таким большим портфелем. Оптимально, это 10-20 монет.

Обязательно следите за тем, что держат топовые криптовалютные фонды и в каком распределении. Анализируйте их и смотрите динамику в связке с ценой монеты и Bitcoin.

Рекомендую смотреть как минимум за фондом CoinShares и фонд Grayscale. Открываем последний отчет фонда CoinShares:

Видим на какие токены они обращают внимание. Посмотреть отчеты CoinShares можно на их страничке в блоге.

Теперь посмотрим что у фонда Grayscale:

Видим что Bitcoin с Ethereum занимают почти 94% портфеля. Посмотреть данные по Grayscale можно на сайте.

Вы не сможете смотреть цены входа и выхода у крупных фондов, в лучшем случае процент тех или иных токенов в их криптовалютном портфеле. Эта информация поможет вам увидеть то, на что смотрят крупные инвестиционные фонды. Как некий маяк. Не призывают тупо набирать те же монеты что и фонды, а с умом использовать эту информацию для более широкого кругозора.

Важные критерии, которые нужно учитывать при выборе монет в криптопортфель:

• Категории криптовалют в портфеле и анализ категорий.
• Ранг криптовалюты. Смотрите за токенами с хорошей капитализацией.
• % эмиссии, сколько токенов в рынке, нет ли клифов вестинга у инвесторов.
• Возможности стейкинга, фарминга, дропов у токенов, пока вы их держите.

Категории криптовалют. Смотрите на категории криптовалют в портфеле, следите за этими категориями и экосистемами. Изучайте новости в этой категории. Смотрите количество проектов в экосистемах. Приоритет для консервативного портфеля отдавайте блокчейнам, а не Defi или IDO.

Категории удобно смотреть в одноименном разделе Categories на сайте Coingecko.

Отсортируйте категории по «# of coins» и посмотрите сколько проектов у той или иной категории. Количество проектов говорит о многом. Смотрите капитализацию категории, изменения общие и по проектам. Изучайте проекты в категории. Это большой труд и он в итоге, вознаграждается.

Ранг криптовалюты. Ранг криптовалюты вы можете посмотреть на моем сайте в разделе «Курс криптовалюты«.

Следите за тем, что бы в вашем портфеле было как можно меньше токенов с низким рангом, 500+. Особенно для консервативного портфеля.

% эмиссии в рынке. Если токен дифляционный, т.е. у него у него есть ограниченная эмиссия, посмотрите какой % токенов в рынке. В идеале, он должен быть выше 80%. Хороший показатель, это 85-95% токенов в рынке. Где посмотреть?

На сайте coinmarketcap, есть данные Circulating Supply. Данные показывают сколько токенов уже в рынке.

Почему это важно? Если в рынке находятся 15-20% токенов, есть большой риск, что когда в рынок выйдут остальные 80%, даже если не все сразу, они могут сильно продавить стакан и цена просто рухнет вниз. Этот риск есть всегда, особенно когда вы не понимаете у кого эти токены. Часть монет может быть заморожена у инвесторов клиф или вестинг. И когда будет разморозка, они могут уронить цену.

Возможность стейкинга, фарминга, дропов и так далее. Когда вы берете хорошие фундаменталные проекты в крипто портфель, вы можете рассчитывать, что ваши токены будут приносить доход. Это фокус инвестиционного подхода по жизни. Деньги должны работать постоянно. Если есть возможность инвестировать криптовалюту и получать доход, почему бы это не сделать, тем более, что токены в портфелях вы можете держать месяцами. Давайте на примерах.

Посмотрите на «Расч. APR». От 6.5% до 32.9%. Это мой аккаунт на бирже, где токены в стейкинге. Пока я жду курсового роста монет, они работают. Такие возможности есть на бирже Bybit.

А теперь самый большой профит из этой истории. Вы получаете % от стейкинга в той монете, которую вы держите в стейкинге. Когда курс токена вырастит, вы получите не просто +30% годовых по текущему курсу в монете, а это будет +30% годовых в токене, плюс курсовая прибыль на эти проценты. Думаю с этим понятно, двигаемся дальше.

Для держателей BNB на бирже Binance есть Launchpool и Launchpad.

Стейкинг как пример, у каждой биржи есть монеты или свои дропы, инвестиционные программы и так далее, изучайте эти возможности и обязательно учитывайте риски. Одни из преимуществ стейкинга, это относительная безопасность, тут нельзя потерять деньги как в фарминге. Но и доходы ниже, в фарминге они могут достигать 50-150%.

После выбора токенов и % их распределения на капитал, поговорим о правилах набора позиции, как входить, по каким ценам, где искать точки и зоны входа в актив?

Правила набора позиции в крипто портфель

Набор позиции в криптопортфель, рекомендую разделять на три части. Можно и больше. Если актив на дне, можно разделить на два входа, пока стоит и как начнет идти. Зависит от ситуации и момента.

Есть два понятных и анализируемых способа определения цен и зон для начала набора позиции. Их больше, мы рассмотрим два.

Набор позиции относительно падения актива от ATH в процентах

Это вход с отката, процент которого мы определяем от ATH (all time high), т.е. на сколько упал актив от своих максимальных исторических цен. Набор позиции делится на три части. Первая покупка, вторая покупка и третья покупка. Цены покупки зависят от % падения актива, а объем покупки зависит от общего объема который вам нужно купить по отдельно взятой криптовалюте и еще процентного распределения на три входа. Подробнее и на примере.

У нас есть процент падения, при котором мы начинаем покупать. Для каждого актива он свой. Мы ниже поговорим о том, как его определить.

Отдельно по каждому входу:

• 1й вход. Ждем падения на 70% от АTH и берем 20% от общего капитала на позицию. Т.е. если у нас 1000$ на покупку монеты, мы на первую покупку тратим 200$.
• 2й вход. Ждем падения на 25% от первой точки входа. Не той суммы где вы зашли, а от той которая рассчитана от ATH. И покупаем актив на 35% от нашего капитала.
• 3й вход. Ждем падения еще на 25% от второй точки входа и покупаем на оставшийся капитал. Если вы решили разбить вход на больше или меньше трех, старайтесь что бы каждый последующий вход был по более низким ценам на большую сумму чем предыдущий.

Пример: Мы решили инвестировать 10 000 в криптовалюту. На покупку Bitcoin выделено 1000$ в портфеле. Нам нужно набрать позицию. Смотрим данные по Bitcoin на сайте. Тут все очень понятно отображается.

Нас интересует три показателя:

• Цена — текущая цена Bitcoin.
• ATH — максимальная историческая цена.
• ATH (% change) — процент падения от исторически максимальной цена, т.е. ATH.

Историческая цена Bitcoin на момент написания статьи (ATH $69,045), процент падения (ATH (% Change -70.16%)).

Расписываем план на покупку Bitcoin:

• 1й вход. Падения на 70% от ATH. Объем покупки на 20%. Т.е. нужно купить на 200$ по цене 20 500$ или ниже. Если вы по какой то причине не купили по этой цене, ниже еще лучше.
• 2й вход. Падение на 25% от плана первого входа. Это 16 375$. По этой цене мы покупаем на 350$.
• 3й вход. Падение на 25% от плана второго входа. Это 12 281$. Покупаем на оставшиеся 450$.

По процентам падения. Для фундаментальных проектов, таких как Bitcoin, Ethereum и BNB, уже можно покупать начиная с 70% падения. Т.е. начиная с 70% падения, у вас может быть первый вход. Для всех остальных монет, можно смотреть от 85%. Т.е. шиткоины и более слабые проекты обычно падают сильнее чем фундаментальные, соответственно и ожидать падения можно более глубокое. Проценты выше, это начала первой покупки или цены от которых можно рассматривать покупки.

Все что написано выше, это при фазе медвежего рынка, когда все падает. Как например октябрь 2022 года.

Как самим по ситуации определить какой процент падения ожидать?

Переходите к странице «Курс криптовалют«, ищете нужный актив и открываете его.

Опускаетесь к графикам. Вам нужно на истории посмотреть процент падения криптовалюты в прошлом. Какие откаты делала криптовалюта.

В моем случае, это BNB. Видим что уже было падение на 70%, и сейчас падение чуть больше, которое было достигнуто в мае 2022. Вы понимаете, что эта криптовалюта может упасть на 70%, значит если она пробьет свой исторический максимум или дойдет до него, можно ожидать падения на 70%, брать на 20% или 50% отката опасно, так как мы уже видели, что она падала уже два раза на 70%. Логика такая. Смотрите последние две волны, и рассчитывайте процент падения.

Набор позиции по техническому анализу

Данный вариант даю для тех, кто знает что такое технический анализ криптовалюты и свечной анализ криптовалюты.

Суть в том, что вы так же смотрите % падения от ATH на истории, но при этом, вы берете не тупо цены по процентам, а уже смотрите какие уровни поддержки цены есть в этой зоне. Проводите полноценный технический анализ. Точки входа смотрите по этому анализу. Это помогает получить более качественные точки входа и низкие средние цены входа.

Показывать как это делать я не буду, так как нужно знать технический анализ, но если вы его знаете, то я вам указал направления. Вход так же делите на три части в зоне покупателя, по тем же процентным разбивкам.

Правила выхода из позиции

Самая оптимальная модель для фиксации прибыли, это при 100% профите от средней цены, зафиксировать тело. Т.е. вы купили на 1000$ Bitcoin, когда ваш нереализованный профит составляет 2000$, вы фиксируете половину объема, т.е. на 1000$, а остальную часть держите дальше, что бы получить сверх прибыль.

Это основная стратегия крупных фондов. Она наиболее консервативная и правильная для работы с капиталом. Таким образом вы освобождаете деньги для дальнейших проектов.

Что мы делаем с оставшейся частью?

Оставшуюся часть, мы так же как со входом, делим на три части. Тут уже можно подключить технический анализ. Если есть исторические цены, мы может начать фиксировать профит по ходу движения к максимальным ценам.

Тут нужно вспомнить начало этого материала по портфельному инвестированию, как действуют умные деньги. Они не фиксируют профит на максимальных ценах, во первых там может не хватить ликвидности для них, во вторых цена туда может не дойти. Я не буду на этом останавливаться снова, перечитайте.

Разбиваете остаток на три части, так же как мы входили, первая часть 20%, вторая 35%, третья оставшиеся 45%. Т.е. самый большой объем вы оставите на самые хорошие цены. Так же можете оставить 10% позиции на сверх прибыль. Если верите, к примеру, что Bitcon дойдет до 100 000$, можете оставить 10% от позиции, которую вы взяли условно за 20 000$, и держать 10% до 100 000$.

Он не полетит к этой цене, это будет движения с откатами и растянутое во времени. Тут можно играть с позицией и деньгами для наращивания объема, продавая на движении вверх, возвращая на откатах. Но это уже другой уровень работы с портфелем.

Смотрим пример на дневном графике BNB. Предположим средняя цена входа 240$. По 480$ мы скидываем половину позиции. Т.е. фиксируем тело. Дальше разбиваем остаток на 20%, скидываем их по 560$, 35% скидываем по 560$, и остаток скидываем по 680$.

Пример реализации выходов. Т.е. идет сброс позиции по ходу роста актива. При этом, на максимальных ценах вы в стейблкоинах и в профите, со следующего отката, вы можете снова набрать позицию.

Риск менеджмент

Базовые правила риск менеджмента, которые не должны нарушаться:

• Не инвестируйте в криптовлаюту ваши последние деньги, тем более не продавайте нужное имущество.
• Держите минимум 33% фундаментальных проектов и стейблкоинов в своем портфеле.
• Придерживайтесь своей инвестиционной стратегии. Ждите целевых цен как для входа, так и для выхода.
• Всегда держите 2-3% в стейблкоинах на высокорискованные идеи или события на рынке.
• Не выходите раньше времени из одного актива, фиксируя убыток, что бы переложить свои активы в другой.
• Фиксируйте прибыль по ходу роста, согласно плану выхода, не пересиживайте большие откаты после хорошего роста не зафиксировав прибыль.

Статистика портфеля и сервисы где это можно делать

Обязательно ведите статистику портфеля. Фиксируйте все свои действия с активами в вашем криптовалютном портфеле. Есть несколько онлайн сервисов для ведения статистики:

• Google Sheets. Это классика. У меня сейчас в разработке таблица для ведения портфеля в Google Sheets с автоматическим обновлением данных. По завершению, будет выложена в общий доступ.
• Crypto Portfolio Tracker от DropsTab.
• Coingecko Prortfolio.
• CoinMarketCap Prortfolio.

На сайте есть статья приложения и онлайн сервисы для отслеживания портфеля криптовалют, тут вы найдете гайд по работе с этими сервисами.

Моделирование и расчеты

Для понимание результатов той или иной стратегии, например вам нужно понимать по какой стратегии лучше выходить, и какой результат будет по той или иной стратегии, вам поможет моделирование. Для этого используют Google Sheets или другие таблицы.

Сейчас я работаю над такой таблицей, она скоро будет доступна для скачивания.

Если вы хотите получать в еженедельном режиме мои комментарии по портфелю, подписывайтесь на Telegram канал.