Нижче перераховано основні принципи та правила формування та ведення криптопортфеля. Ви можете підписатися на Telegram-канал, де я буду коментувати дії щодо портфеля (не фінансова порада).
Важливо! Будь-які спекуляції з криптовалютою несуть фінансові ризики. Правила ризик-менеджменту будуть нижче, але ви повинні розуміти, що можна інвестувати тільки ту суму, яку ви для цього відклали і психологічно готові її втратити. Це не повинні бути ваші останні гроші, тим більше продаж останнього майна. Історій вистачає.
Фундаментальні правила для початківців інвесторів
- Починайте набір позиції тільки на відкатах ціни. У кожної криптовалюти свої відсотки падіння та свої рівні та зони. Тут вам звичайно не завадить вивчити технічний аналіз криптовалюти. Ми про це поговоримо у розділі набору позиції.
- Великий капітал для фундаментальних проектів. Чим більше у вас капітал, тим більш фундаментально сильні монети повинні бути у вашому портфелі. Як мінімум 33% повинні бути інвестовані у сильні проекти, а не якийсь шлак альткоїнів. Великий капітал, це хоча б від 100 000$.
- Суворо дотримуйтесь своїх правил управління капіталом та ризиками. У вас повинні бути прописані правила відбору криптовалюти, правила набору позиції та фіксації, правила управління ризиками та капіталом. Це основа виживання та заробітку на далекій дистанції.
А тепер ламаємо стереотипи та занурюємося в світ розумних грошей!
Як працюють розумні гроші при інвестуванні у криптовалюту. Основи інвестиційного підходу
“Розумні гроші” – це сленгова назва великих приватних інвесторів, маркетмейкерів, фондів та інституцій, загалом “акул”. Я не пропоную стати акулою, просто зрозуміти, як вони діють і пливти разом з ними за течією, а не проти.
Перш ніж переходити до правил відбору монет, набору позиції, виходу з позиції, управління ризиками та капіталом, потрібно зрозуміти основу роботи інвестора з активом у портфелі.
Якщо ринок на відкаті, ви повинні мати кошти для набору позиції. Якщо ринок росте, ви повинні фіксувати прибуток, як мінімум для фіксації прибутку, як максимум, мати оборотний капітал для повернення позиції на просадці ринку. У двох словах, це робота з крипто портфелем.
Дозвольте показати цікаві графіки та метрики, щоб побачити цей принцип наочно. Нижче ви побачите ончейн-метрику Bitcoin з сервісу Glassnode. Те ж саме стосується будь-якої іншої монети.
Загальна пропозиція Bitcoin, утримувана довгостроковими інвесторами
Ця метрика показує загальну пропозицію Bitcoin, утримувану довгостроковими холдерами.
Що нам показує ця метрика?
При зростанні ціни Bitcoin, загальна пропозиція на ринку падає.
Коли ціна Bitcoin росте, загальна пропозиція на довгострокових гаманцях зменшується. Тобто довгострокові холдери продають свої запаси Bitcoin, фіксуючи позиції. Зверніть увагу на графік вище, коли ціна, позначена зеленою стрілкою, росте, наявність Bitcoin на гаманцях зменшується одночасно з ростом, і чим сильніше ріст, тим менше залишається цих монет. Довгострокові холдери фіксують. Зверніть ще увагу на одну деталь, коли ціна досягає локального максимуму в фазі зростання, кількість Bitcoin у довгострокових холдерів доходить до мінімального значення. Запам’ятовуємо цей момент.
При падінні ціни Bitcoin, загальна пропозиція на ринку росте.
Коли ціна Bitcoin падає, пропозиція токенів на довгострокових гаманцях зростає, оскільки холдери закуповують Bitcoin.
Цей графік наочно показує, як поводяться розумні гроші. Вони входять у Bitcoin на його відкатах та просадках, а розвантажуються на зростанні.
Але це ще не все. Давайте подивимося на пікові значення, які дійсно показують силу інвесторської думки та поведінку великих грошей.
Ціна біткоїна досягає максимуму, пропозиція падає максимально
Видно, що холдери максимально фіксують Bitcoin до піку зростання (позначено зеленим виділенням). Вони це роблять не на піку, а до пікової ціни у них уже все розпродано, і вони готові до відкату. А вгадайте, хто купує у них Bitcoin? Правильно, новачки та не досвідчені. На сленгу трейдингу “хом’яки”, які з відкату починають продавати свої збиткові позиції, щоб врятувати хоч частину грошей, а інвестори у них з радістю все це відкуповують і відновлюють свої позиції. Зараз ми це наочно побачимо на графіку короткострокових інвесторів.
Ціна біткоїна падає максимально, пропозиція зростає максимально
Коли ціна падає до мінімальних значень, холдери максимально закуповуються біткоїном. І вже за ходом зростання ціни, починають скидати свої позиції.
Загальна пропозиція Bitcoin, утримувана короткостроковими холдерами
Ця метрика, протилежність попередній. Вона показує пропозицію Bitcoin на гаманцях короткострокових тримачів. Як правило, це новачки, трейдери, натовп, хом’яки, загалом усі, хто хоче розбагатіти вже завтра.
Ця метрика дуже наочно показує поведінку натовпу. Коли вони починають входити у позиції та виходити з них. Тут можете звернути увагу на два фактори:
- Коли ціна Bitcoin на піку зростання, кількість пропозицій Bitcoin на гаманцях середньострокових тримачів максимальна. Вони його не скидають, сподіваючись на більш високі ціни. Бачите різницю з розумними грошима?
- Коли ціна Bitcoin починає падати, вони виходять з позицій швидко, фіксуючи збиток або мінімальний прибуток, а коли ціна біткоїна досягає локальних мінімумів, короткострокові тримачі зливаються.
Тут ми бачимо, в кого виходять великі гроші та у кого вони повертають свої інвестиційні довгострокові позиції. На обличчя відсутність ризик-менеджменту та чітких та прописаних правил виходу з позиції. Як і розуміння роботи на фінансових ринках.
Не будьте тими, в кого виходять великі гроші. Почніть системно заробляти на цих ринках разом з розумними грошима.
Правила відбору криптовалюти в портфель. Як скласти криптопортфель
Процентне розподіл активів для консервативного портфеля:
- 30-40% на так звані блакитні фішки. Це Bitcoin, Ethereum. Фундаментальні проекти.
- 20-25% на сильні екосистеми. На момент написання статті, це Polygon, Avalanche, Polkadot, Solana, Cosmos Hub, Aptos.
- 10-15% на перспективні блокчейни та екосистеми. Вивчайте ринок, дивіться нові блокчейни, які у них інвестори та команда, яка робота ведеться над проектом та ком’юніті.
- 3-5% на токени IDO та ICO платформ. Якщо ви в них берете участь. Переконайтеся, що це топові платформи. Це Polkastarter, DAO Maker, Seedify, GameFi.
- 3-5% у стейблкоїнах на випадок високоризикованих інвестицій (USDT, USDC).
- 2-3% все інше.
Окремо хочеться сказати щодо стейблкоїнів. Якщо медвежий ринок, у вас має бути достатньо стейблкоїна, для набору позицій на відкаті ринку. Для цього, потрібно працювати з активами та фіксувати прибуток на зростанні. Правила виходу та набору позиції будуть нижче. І завжди в криптопортфелі рекомендую тримати 2-3% стейблкоїнів для високоризикованих ідей або інвестицій.
Щодо кількості токенів, тут все залежить від вашого капіталу та часу. Чим більше у вас капітал, тим більше монет ви зможете собі дозволити. Умовно, якщо у вас капітал 1000-2000$, вам не потрібно набирати багато монет, на мою думку, до 10 токенів буде достатньо. Якщо у вас більше 10 000$, можна за бажанням зібрати криптопортфель з 10-30 токенів. Дивіться, щоб у вас був час на управління таким великим портфелем. Оптимально, це 10-20 монет.
Обов’язково слідкуйте за тим, що тримають топові криптовалютні фонди та в якому розподілі. Аналізуйте їх та дивіться динаміку у зв’язці з ціною монети та Bitcoin.
Рекомендую дивитися як мінімум за фондом CoinShares та фонд Grayscale. Відкриваємо останній звіт фонду CoinShares:
Бачимо на які токени вони звертають увагу. Подивитися звіти CoinShares можна на їхній сторінці в блозі.
Тепер подивимося що у фонду Grayscale:
Бачимо що Bitcoin та Ethereum займають майже 94% портфеля. Подивитися дані за Grayscale можна на сайті.
Ви не зможете дивитися ціни входу та виходу у великих фондів, у кращому випадку відсоток тих чи інших токенів у їхньому криптовалютному портфелі. Ця інформація допоможе вам побачити те, на що дивляться великі інвестиційні фонди. Як певний маяк. Не закликають тупо набирати ті ж монети, що й фонди, а з розумом використовувати цю інформацію для ширшого кола зору.
Важливі критерії, які потрібно враховувати при виборі монет у криптопортфель:
- Категорії криптовалют у портфелі та аналіз категорій.
- Ранг криптовалюти. Слідкуйте за токенами з хорошою капіталізацією.
- % емісії, скільки токенів на ринку, немає чи кліфів вестинга у інвесторів.
- Можливості стейкінгу, фармінгу, дропів у токенів, поки ви їх тримаєте.
Категорії криптовалют. Дивіться на категорії криптовалют у портфелі, слідкуйте за цими категоріями та екосистемами. Вивчайте новини у цій категорії. Дивіться кількість проектів в екосистемах. Пріоритет для консервативного портфеля віддавайте блокчейнам, а не Defi або IDO.
Категорії зручно дивитися у однойменному розділі Categories на сайті Coingecko.
Відсортуйте категорії за “# of coins” та подивіться скільки проектів у тій чи іншій категорії. Кількість проектів говорить про багато. Дивіться капіталізацію категорії, зміни загальні та за проектами. Вивчайте проекти в категорії. Це велика праця і вона в кінцевому підсумку, винагороджується.
Ранг криптовалюти. Ранг криптовалюти ви можете подивитися на моєму сайті в розділі “Курс криптовалюти“.
Слідкуйте за тим, щоб у вашому портфелі було якомога менше токенів з низьким рангом, 500+. Особливо для консервативного портфеля.
% емісії на ринку. Якщо токен дефляційний, тобто у нього є обмежена емісія, подивіться який % токенів на ринку. Ідеально, він повинен бути вище 80%. Хороший показник, це 85-95% токенів на ринку. Де подивитися?
На сайті coinmarketcap є дані Circulating Supply. Дані показують скільки токенів вже на ринку.
Чому це важливо? Якщо на ринку знаходяться 15-20% токенів, є великий ризик, що коли на ринок вийдуть інші 80%, навіть якщо не всі відразу, вони можуть сильно притиснути стакан і ціна просто впаде вниз. Цей ризик є завжди, особливо коли ви не розумієте, у кого ці токени. Частина монет може бути заморожена у інвесторів кліф або вестинг. І коли буде розмороження, вони можуть уронити ціну.
Можливість стейкінгу, фармінгу, дропів і так далі. Коли ви берете хороші фундаментальні проекти у криптопортфель, ви можете розраховувати, що ваші токени будуть приносити дохід. Це фокус інвестиційного підходу у житті. Гроші повинні працювати постійно. Якщо є можливість інвестувати криптовалюту та отримувати дохід, чому б це не зробити, тим більше, що токени у портфелях ви можете тримати місяцями. Давайте на прикладах.
Подивіться на “Розр. APR”. Від 6.5% до 32.9%. Це мій аккаунт на біржі, де токени в стейкінгу. Поки я чекаю курсового зростання монет, вони працюють. Такі можливості є на біржі Binance.
А тепер зараз найбільший прибуток з цієї історії. Ви отримуєте % від стейкінгу у тій монеті, яку ви тримаєте в стейкінгу. Коли курс токена зростає, ви отримуєте не просто +30% річних за поточним курсом у монеті, а це буде +30% річних у токені, плюс курсовий прибуток на ці відсотки. Думаю з цим зрозуміло, рухаємося далі.
Для тримачів BNB на біржі Binance є Launchpool та Launchpad.
Стейкінг як приклад, у кожної біржі є монети чи свої дропи, інвестиційні програми та так далі, вивчайте ці можливості та обов’язково враховуйте ризики. Одні з переваг стейкінгу, це відносна безпека, тут не можна втратити гроші як у фармінгу. Але й доходи нижчі, у фармінгу вони можуть досягати 50-150%.
Після вибору токенів та % їх розподілу на капітал, поговоримо про правила набору позиції, як входити, за якими цінами, де шукати точки та зони входу в актив?
Правила набору позиції у криптопортфель
Набір позиції у криптопортфель, рекомендую поділяти на три частини. Можна й більше. Якщо актив на дні, можна поділити на два входи, поки стоїть і як почне йти. Залежить від ситуації та моменту.
Є два зрозумілі та аналізовані способи визначення цін та зон для початку набору позиції. Їх більше, ми розглянемо два.
Набір позиції відносно падіння активу від ATH у відсотках
Це вхід з відкоту, відсоток якого ми визначаємо від ATH (all time high), тобто на скільки впав актив від своїх максимальних історичних цін. Набір позиції ділиться на три частини. Перша покупка, друга покупка та третя покупка. Ціни покупки залежать від % падіння активу, а обсяг покупки залежить від загального обсягу, який вам потрібно купити по окремо взятій криптовалюті та ще відсоткового розподілу на три входи. Детальніше та на прикладі.
У нас є відсоток падіння, при якому ми починаємо купувати. Для кожного активу він свій. Ми нижче поговоримо про те, як його визначити.
Окремо по кожному входу:
- 1й вхід. Чекаємо падіння на 70% від АTH і беремо 20% від загального капіталу на позицію. Тобто, якщо у нас 1000$ на покупку монети, ми на першу покупку витрачаємо 200$.
- 2й вхід. Чекаємо падіння на 25% від першої точки входу. Не тієї суми, де ви зашли, а від тієї, яка розрахована від ATH. І купуємо актив на 35% від нашого капіталу.
- 3й вхід. Чекаємо падіння ще на 25% від другої точки входу та купуємо на залишений капітал. Якщо ви вирішили розділити вхід на більше або менше трьох, намагайтеся, щоб кожен наступний вхід був за більш низькими цінами на більшу суму, ніж попередній.
Приклад: Ми вирішили інвестувати 10 000 у криптовалюту. На покупку Bitcoin виділено 1000$ у портфелі. Нам потрібно набрати позицію. Дивимося дані по Bitcoin на сайті. Тут все дуже зрозуміло відображається.
Нас цікавлять три показники:
- Ціна – поточна ціна Bitcoin.
- ATH – максимальна історична ціна.
- ATH (% change) – відсоток падіння від історично максимальної ціни, тобто ATH.
Історична ціна Bitcoin на момент написання статті (ATH $69,045), відсоток падіння (ATH (% Change -70.16%)).
Розписуємо план на покупку Bitcoin:
- 1й вхід. Падіння на 70% від ATH. Обсяг покупки на 20%. Тобто, потрібно купити на 200$ за ціною 20 500$ або нижче. Якщо ви з якоїсь причини не купили за цією ціною, нижче ще краще.
- 2й вхід. Падіння на 25% від плану першого входу. Це 16 375$. За цією ціною ми купуємо на 350$.
- 3й вхід. Падіння на 25% від плану другого входу. Це 12 281$. Купуємо на залишені 450$.
Щодо відсотків падіння. Для фундаментальних проектів, таких як Bitcoin, Ethereum та BNB, вже можна починати купувати, коли падіння складає 70%. Тобто, починаючи з 70% падіння, у вас може бути перший вхід. Для всіх інших монет можна дивитись від 85%. Тобто, шиткоїни та слабші проекти зазвичай падають сильніше, ніж фундаментальні, відповідно очікуване падіння може бути глибшим. Вищезазначені відсотки це початок першої покупки або ціни, від яких можна розглядати покупки.
Все, що написано вище, стосується фази ведмежого ринку, коли все падає. Як наприклад, у жовтні 2022 року.
Як самостійно визначити, який відсоток падіння очікувати?
Переходьте на сторінку “Курс криптовалют“, шукайте потрібний актив і відкривайте його.
Опускаєтеся до графіків. Вам потрібно на історії подивитися відсоток падіння криптовалюти в минулому. Які відкати робила криптовалюта.
У моєму випадку, це BNB. Бачимо, що вже було падіння на 70%, і зараз падіння трохи більше, яке було досягнуто у травні 2022 року. Ви розумієте, що ця криптовалюта може впасти на 70%, отже якщо вона проб’є свій історичний максимум або досягне його, можна очікувати падіння на 70%, брати на 20% або 50% відкату небезпечно, оскільки ми вже бачили, що вона падала вже двічі на 70%. Логіка така. Дивіться останні дві хвилі та розраховуйте відсоток падіння.
Формування позиції за допомогою технічного аналізу
Цей варіант я даю для тих, хто знає, що таке технічний аналіз криптовалюти та свічковий аналіз криптовалюти.
Суть в тому, що ви також дивитесь % падіння від ATH на історії, але при цьому, ви берете не просто ціни за відсотками, а вже дивитесь які рівні підтримки ціни є в цій зоні. Проводите повноцінний технічний аналіз. Точки входу дивіться за цим аналізом. Це допомагає отримати більш якісні точки входу та низькі середні ціни входу.
Показувати як це робити я не буду, оскільки потрібно знати технічний аналіз, але якщо ви його знаєте, то я вам вказав напрямки. Вхід також діліть на три частини в зоні покупця, за тими ж відсотковими розподілами.
Правила виходу з позиції
Найоптимальніша модель для фіксації прибутку, це при 100% профіті від середньої ціни, зафіксувати тіло. Тобто, ви купили на 1000$ Bitcoin, коли ваш нереалізований прибуток становить 2000$, ви фіксуєте половину об’єму, тобто на 1000$, а решту частину тримаєте далі, щоб отримати надприбуток.
Це основна стратегія великих фондів. Вона найбільш консервативна і правильна для роботи з капіталом. Таким чином ви звільняєте гроші для подальших проектів.
Що ми робимо з залишеною частиною?
Залишену частину, ми також як із входом, ділимо на три частини. Тут вже можна підключити технічний аналіз. Якщо є історичні ціни, ми можемо почати фіксувати прибуток у ході руху до максимальних цін.
Тут потрібно згадати початок цього матеріалу про портфельне інвестування, як діють розумні гроші. Вони не фіксують прибуток на максимальних цінах, по-перше там може не вистачити ліквідності для них, по-друге ціна туди може не дійти. Я не зупинятимуся на цьому знову, перечитайте.
Розділяєте залишок на три частини, так само як ми входили, перша частина 20%, друга 35%, третя залишені 45%. Тобто, найбільший об’єм ви залишите на найкращі ціни. Також можете залишити 10% позиції на надприбуток. Якщо вірите, наприклад, що Bitcon дійде до 100 000$, можете залишити 10% від позиції, яку ви взяли умовно за 20 000$, і тримати 10% до 100 000$.
Він не полетить до цієї ціни, це будуть рухи з відкатами і розтягнуті у часі. Тут можна грати з позицією і грошима для нарощування об’єму, продаючи на русі вгору, повертаючи на відкатах. Але це вже інший рівень роботи з портфелем.
Дивимося приклад на денному графіку BNB. Припустимо середня ціна входу 240$. По 480$ ми скидаємо половину позиції. Тобто фіксуємо тіло. Далі розбиваємо залишок на 20%, скидаємо їх по 560$, 35% скидаємо по 560$, і залишок скидаємо по 680$.
Приклад реалізації виходів. Тобто йде скидання позиції на ходу росту активу. При цьому, на максимальних цінах ви в стейблкоінах і в профіті, з наступного відкату, ви можете знову набрати позицію.
Ризик менеджмент
Базові правила ризик менеджменту, які не повинні порушуватися:
- Не інвестуйте в криптовалюту ваші останні гроші, тим більше не продавайте потрібне майно.
- Тримайте мінімум 33% фундаментальних проектів і стейблкоінів у своєму портфелі.
- Дотримуйтеся своєї інвестиційної стратегії. Чекайте цільових цін як для входу, так і для виходу.
- Завжди тримайте 2-3% у стейблкоінах на високоризиковані ідеї або події на ринку.
- Не виходьте раніше часу з одного активу, фіксуючи збиток, щоб перекласти свої активи в інший.
- Фіксуйте прибуток на ходу росту, згідно з планом виходу, не пересиджуйте великі відкати після хорошого росту не зафіксувавши прибуток.
Статистика портфеля та сервіси, де це можна робити
Обов’язково ведіть статистику портфеля. Фіксуйте всі свої дії з активами у вашому криптовалютному портфелі. Є кілька онлайн-сервісів для ведення статистики:
- Google Sheets. Це класика. Зараз я працюю над таблицею для ведення портфеля в Google Sheets з автоматичним оновленням даних. По завершенню, вона буде викладена у загальний доступ.
- Crypto Portfolio Tracker від DropsTab.
- Coingecko Portfolio.
- CoinMarketCap Portfolio.
На сайті є стаття додатки та онлайн-сервіси для відстеження портфелю криптовалют, тут ви знайдете гайд по роботі з цими сервісами.
Моделювання та розрахунки
Для розуміння результатів тієї чи іншої стратегії, наприклад вам потрібно розуміти за якою стратегією краще виходити, і який результат буде за тією чи іншою стратегією, вам допоможе моделювання. Для цього використовують Google Sheets або інші таблиці.
Зараз я працюю над такою таблицею, вона скоро буде доступна для завантаження.
