Стейкінг Ethereum (ETH): Як отримати дохідність від володіння Ethereum

У світі криптовалют Ethereum (ETH) займає особливе місце завдяки своїй унікальній технології та широкому спектру застосувань. Однією з ключових інновацій Ethereum є механізм стейкінгу, який відіграє важливу роль у забезпеченні безпеки та стабільності мережі. Стейкінг в Ethereum – це процес, під час якого власники ETH вкладають свої монети в мережу для підтримки операцій в блокчейні, таких як обробка транзакцій та створення нових блоків. У відповідь учасники стейкінгу отримують винагороди у вигляді нових ETH. Це не тільки сприяє децентралізації мережі, але й пропонує власникам ETH можливість заробити пасивний дохід.

Ми розглянемо різні варіанти стейкінгу Ethereum, проаналізуємо потенційну дохідність та пов’язані з ними ризики. Це дасть вам розуміння того, що таке стейкінг Ethereum, які способи участі в ньому доступні та яку дохідність ви можете очікувати. Також ви отримаєте повні та покрокові інструкції щодо всього процесу стейкінгу Ethereum, починаючи з покупки ETH і закінчуючи безпосередньо стейкінгом. Також ми розглянемо стратегії та методи для максимізації вашого прибутку від стейкінгу ETH.

Варіанти стейкінгу в Ethereum

У Ethereum існує кілька способів стейкінгу, кожен з яких має свої особливості, переваги та недоліки.

1. Самостійний стейкінг: Цей метод передбачає, що ви стаєте повноцінним валідатором мережі, вносячи мінімум 32 ETH. Перевага тут у повному контролі над вашими коштами та отриманні повних винагород. Однак цей спосіб вимагає технічних знань та постійного підключення до Інтернету. Це робить його менш доступним для широкого кола інвесторів.
2. Стейкінг як послуга: Якщо у вас є необхідна кількість ETH, але немає бажання або можливості налаштовувати власний вузол, ви можете скористатися послугами сторонніх провайдерів. Ці сервіси беруть на себе технічну сторону процесу, в той час як ви зберігаєте контроль над своїми ключами. Це зручний варіант, але передбачає певний рівень довіри до постачальника послуг.
3. Об’єднаний стейкінг: Для тих, хто не має 32 ETH або віддає перевагу ділити ризики, існують пули стейкінгу. Ви вкладаєте меншу суму в загальний пул, і ваша частка винагороди розраховується виходячи з вашого вкладу в загальний капітал пулу. Цей варіант пропонує менший ризик і вимагає менше зусиль, але також передбачає ділення винагороди з іншими учасниками пулу.
4. Стейкінг на біржах: Деякі криптовалютні біржі пропонують послуги стейкінгу, дозволяючи користувачам вносити свої ETH безпосередньо через платформу. Це найпростіший спосіб участі у стейкінгу, але він також пов’язаний з ризиками, такими як потенційна вразливість бірж до хакерських атак та можливість замороження коштів через скам біржі.

Далі ми детальніше розглянемо кожен із способів стейкінгу Ефіра.

Аналіз дохідності стейкінгу Ethereum: Інструменти та фактори

Розрахунок прибутковості від стейкінгу Ethereum залежить від кількох факторів, включаючи річну відсоткову ставку (APR), кількість ETH, вкладених у стейкінг, та тривалість стейкінгу. Важливо зауважити, що APR для стейкінгу Ethereum може змінюватися залежно від загальної кількості ETH, заблокованих у стейкінгу, та інших мережевих факторів.

Спочатку розглянемо фактори, що впливають на прибутковість, потім онлайн-калькулятори для розрахунку прибутковості. Орієнтуватися я завжди рекомендую на APR на офіційному сайті Ethereum.

APR у контексті стейкінгу криптовалюти означає “Річна відсоткова ставка”. Це показник, який відображає річний відсотковий дохід від стейкінгу криптовалюти, не враховуючи складного відсотка. Іншими словами, це відсоткова ставка, яку інвестор може очікувати заробити за рік, тримаючи свої криптовалюти в стейкінгу, без повторного інвестування отриманих відсотків. Цей показник допомагає інвесторам порівнювати ефективність різних стейкінг-програм, але не враховує ризики, пов’язані з волатильністю криптовалютного ринку. Розрахунок не є фактичною або прогнозованою APR у фіатній валюті. APR коригується щоденно, і розрахункова винагорода може відрізнятися від отриманої.

Фактори, що впливають на прибутковість ETH

• Спосіб стейкінгу. Обраний вами спосіб стейкінгу буде впливати на кінцевий дохід.
• Загальна кількість ETH у стейкінгу. Чим більше ETH знаходиться у стейкінгу, тим менше винагорода за одиницю вкладеного ETH, оскільки загальний призовий фонд розподіляється між більшою кількістю валідаторів.
• Зміни у протоколі Ethereum. Оновлення мережі, такі як перехід на Ethereum 2.0, можуть впливати на структуру винагород.
• Коливання ціни ETH. Актуальний курс Ethereum (ETH). Оскільки винагороди виплачуються у ETH, їх реальна вартість у фіатних валютах може коливатися разом з ринковою ціною ETH.
• Доступність та стабільність мережі. Технічні збої або проблеми з доступністю мережі можуть впливати на здатність валідатора брати участь у процесі консенсусу, що, у свою чергу, впливає на винагороди.

Розрахунок прибутковості: онлайн калькулятори та приклади розрахунків

Припустимо, APR для стейкінгу Ethereum становить 5% на рік, і ви вклали 10 ETH.

1. Визначення суми інвестицій:
   • Кількість ETH: 10
   • Річна відсоткова ставка (APR): 5%
2. Розрахунок річного доходу:
   • Річний дохід = (Кількість ETH * APR) / 100
   • Річний дохід = (10 ETH * 5%) / 100 = 0.5 ETH

Таким чином, якщо APR залишається незмінним протягом усього року, ви заробите 0.5 ETH за рік стейкінгу 10 ETH.

Важливі зауваження

• Зміни в APR: APR для стейкінгу Ethereum може змінюватися залежно від безлічі факторів, включаючи політику мережі Ethereum та загальну кількість ETH у стейкінгу.
• Ризики: Стейкінг криптовалют пов’язаний з певними ризиками, такими як волатильність ціни ETH та ризики, пов’язані з конкретною платформою стейкінгу.
• Складний відсоток: Розрахунок вище не враховує можливість реінвестування зароблених відсотків (складний відсоток).
• Терміни стейкінгу: Дохідність може залежати від терміну, на який ви робите стейкінг. У деяких випадках, тривалі періоди стейкінгу можуть пропонувати вищу APR.

Це спрощений приклад, який допомагає зрозуміти основну концепцію розрахунку дохідності від стейкінгу Ethereum. У реальних умовах вам також варто враховувати податкові зобов’язання та інші потенційні витрати у вигляді комісій.

Онлайн-калькулятори дохідності

• StakingRewards.com: Надає оцінки дохідності на основі поточних даних про ставки винагород та загальну кількість ETH у стейкінгу. Зручний тим, що ви можете подивитися поточні ставки на різних пулах ліквідності, а також ставки в інших монетах.
• Eth2StakingRewardsCalculator: Розроблений Ethereum Foundation, цей інструмент допомагає оцінити потенційну дохідність з урахуванням різних факторів, таких як кількість вкладеного ETH та передбачуване зміна загального обсягу ETH у стейкінгу.
• BeaconScan.com: Цей калькулятор дозволяє розрахувати очікувану дохідність на основі вашого індивідуального або самостійного вкладу у стейкінг.

Ризики

Стейкінг в Ethereum пропонує унікальну можливість для отримання пасивного доходу, однак він також пов’язаний з певними ризиками.

• Мережеві ризики: Збої у роботі мережі, помилки в програмному забезпеченні або порушення у роботі валідаторів можуть привести до тимчасової втрати доходу або навіть до штрафів.
• Ліквідність: Вкладені у стейкінг кошти стають недоступними для виведення або торгівлі до певного моменту, що може бути ризиком у умовах волатильності ринку.
• Цінові ризики: Як і будь-яка криптовалюта, ETH піддається ринковим коливанням, що може збільшувати або зменшувати фактичну вартість отриманих винагород.

Враховуючи ці фактори, стейкінг в Ethereum може бути привабливою можливістю для довгострокових інвесторів, готових прийняти відповідні ризики. Водночас, для тих, хто шукає більш короткострокові або менш ризиковані вкладення, може знадобитися більш обережний підхід.

Нижче ми розглянемо детальніше різні способи стейкінгу, починаючи з більш простих, де ви зможете остаточно визначитися зі способом та сумою стейкінгу.

Стейкінг ETH на біржах

Багато криптовалютних бірж пропонують прості та зручні інструменти для стейкінгу.

• Умови участі. Вам потрібно лише зберігати свої ETH на біржі та активувати опцію стейкінгу.
• Переваги. Простота та зручність, не вимагаються технічні знання або додаткові зусилля.
• Ризики. Відносно високі ризики, потрібно обирати надійні біржі, такі як Bybit або Binance.

Розглянемо стейкінг на біржі Binance. Реєструємося на біржі та проходимо верифікацію, це обов’язково.

Купуємо ETH на біржі на споті.

На Binance переходимо сюди (це розділ Earn).

Натискаємо “Стейкінг ETH”.

На Binance ви отримуєте замість застейканих ETH токени WBETH, вони йдуть 1 до 1 застейканому ETH при зворотньому обміні. У подальшому ви можете використовувати ці WBETH у інших DeFi інструментах біржі, або знову обміняти на свої ETH у момент закриття стейкінгу.

Нагороди виплачуються щоденно. Відсоток APR за можно побачити над кнопкою “Стейкінг”.

Мінімальна сума стейкінгу 0.001 ETH. Термін будь-який, але якщо ви знімаєте свої ETH, за цей день ви не отримаєте винагороди. Все дуже просто та швидко.

Об’єднаний стейкінг (стейкінг-пули Ethereum)

Для тих, у кого немає 32 ETH або хто віддає перевагу меншому ризику, існують пули стейкінгу. Окрім мінімальної суми в 0.1 ETH, ми також зможемо суттєво збільшити дохід від своїх ETH у цих пулах, не за рахунок APR, а супутній дохід від дропа.

• Як це працює: Ви вкладаєте меншу суму в загальний пул, і ваша частка винагороди розраховується пропорційно вашому вкладу.
• Переваги: Доступність для ширшого кола інвесторів, розподіл ризиків серед учасників пулу. Можливість додаткового заробітку за рахунок дропа.
• Ризики: Залежність від надійності та чесності оператора пулу, потенційно менші винагороди через поділ їх між учасниками.

Що представляють собою стейкінг-пули? Стейкінг-пули — це колективний метод, який дозволяє користувачам з невеликим обсягом ETH спільно досягати необхідних 32 ETH для активації ключів валідатора. Раніше, ця функціональність не підтримувалася протоколом Ethereum, але тепер такі рішення розробляються незалежно.

Додаткові переваги цього способу:

• Низький поріг входу. Не маєте значних коштів? Це не проблема. Більшість стейкінг-пулів дозволяють вносити будь-яку кількість ETH, об’єднуючись з іншими учасниками, на відміну від індивідуального стейкінгу, який вимагає 32 ETH.
• Легкість участі. Брати участь у стейкінг-пулі так само просто, як здійснити обмін токенів. Немає необхідності турбуватися про налаштування обладнання та підтримку вузла. Пули дозволяють вносити ваш ETH, забезпечуючи роботу операторів вузлів, а потім розподіляють нагороди між учасниками, утримуючи комісію за операції з вузлами.
• Токени стейкінгу. Багато стейкінг-пулів надають токен, який є доказом вашого вкладу в ETH та генерованих ним нагород. Це дозволяє використовувати ваш ETH, наприклад, як заставу в додатках DeFi.

Це найоптимальніший та вигідний спосіб для стейкінгу Ефіру. Чому? Окрім практично такого ж APR, який ви бачите на офіційній сторінці Ethereum, ви можете отримати ще й дроп від таких пулів. Дроп розраховується у вигляді поінтів, які ви отримуєте за кількість застейканого Ethereum, а також за час, який ваш ефір перебуває в цих пулах.

Детальніше я рекомендую прочитати про проект EigenLayer, від якого чекають найбільший дроп у 2024 році. Це агрегатор різних пулів ліквідності. Там описані надійні пули, які кооперувані з цим проектом.

Список найбільш надійних пулів:

• Ether.fi: інструкція зі стейкінгу на Ether.fi, чекаємо дроп.
• Swell: інструкція зі стейкінгу на Swell, чекаємо дроп.
• Lido
• Rocket Pool

Також ви можете застейкати свій Ethereum в такі пули як Blast, за посиланням повний опис процесу стейкінгу. Чекаємо дроп і від цього проекту.

Стейкінг Ефіра як послуга

Стейкінг як послуга (SaaS) – це вид послуги в галузі стейкінгу, яка дозволяє вам делегувати управління вашим валідатором на 32 ETH професійному оператору. Ця послуга включає початкову налаштування, такі як створення ключів валідатора та внесення депозиту, а потім передачу ключів оператору для підпису. Завдяки цьому, стороння служба може ефективно управляти вашим валідатором, зазвичай за фіксовану щомісячну плату.

Цей підхід забезпечує зручність управління стейкінгом, зберігаючи при цьому ваше право власності на криптовалюту. Ви залишаєтеся повноправним власником ваших 32 ETH, тоді як досвідчений оператор дбає про всі технічні аспекти та підтримку вузла. Це відмінний варіант для тих, хто хоче брати участь у стейкінгу без необхідності займатися технічними деталями та забезпеченням роботи валідатора.

• Провайдери послуг: Існують компанії, що спеціалізуються на наданні послуг стейкінгу, які беруть на себе технічну сторону процесу.
• Переваги: Немає необхідності у технічних знаннях або обладнанні. Зменшення часу та зусиль, необхідних для управління процесом стейкінга.
• Ризики: Необхідність довіри третій стороні та потенційна залежність від їх надійності та безпеки.

Які є популярні та відносно надійні сервіси для стейкінгу Ефіру:

• P2P.org
• stakefish
• Kiln

Більше сервісів дивіться на офіційній сторінці Ethereum.

Покажу як застейкати Ефір цим способом на прикладі сервісу Klin. Переходимо на сторінку стейкінга на Klin.

Підключаємо некастодіальний гаманець (не біржевий гаманець), наприклад Metamask. На гаманці має бути 32 ETH і сума для оплати комісії. Приблизно 0.05 ETH.

Вказуєте суму, погоджуєтеся з умовами та натискаєте Stake. Прийняття вашого ETH валідатором займає до 10 годин. У вкладці Reward ви зможете подивитися вашу винагороду.

Самостійний стейкінг Ethereum

Одинаковий стейкінг – це процес встановлення та підтримки незалежного валідатора в мережі Ethereum. Цей процес включає запуск спеціалізованого вузла Ethereum, який повинен бути постійно підключений до Інтернету. Для активації такого валідатора потрібне вкладення 32 ETH. Цей крок дозволяє вам безпосередньо брати участь у процесі підтримання консенсусу в мережі.

Як винагорода за підтримання ефективної роботи валідатора та забезпечення його постійного онлайн-стану, одинакові дольщики отримують нагороди безпосередньо від самого протоколу Ethereum.

Самостійний стейкінг – це пряме участь у валідації транзакцій в мережі Ethereum, що вимагає від учасника внесення мінімум 32 ETH.

• Технічні вимоги: Для запуску власної ноди вам знадобиться стабільне інтернет-з’єднання та комп’ютер, що працює 24/7. Необхідність наявності певних технічних знань для налаштування та підтримки роботи валідатора та ноди.
• Переваги: Повний контроль над власними коштами та можливість отримання повного винагороди за стейкінг.
• Ризики: Можливі технічні помилки, необхідність підтримки роботи ноди цілодобово та ризики, пов’язані з безпекою мережі. Штрафи за довге відключення від мережі.

Я не буду розглядати цей метод стейкінгу. Він вимагає значних технічних навичок і великого капіталу. Детальніше можете почитати офіційну інструкцію.