Левередж, фандинг і ліквідації: чому макрошок б’є по крипті сильніше
Як кредитне плече, ставка фінансування і каскади ліквідацій перетворюють звичайний макрозаголовок на обвал: механіка перпетуалів і кейс 10 жовтня 2025 року.
Маржинальний покупець і спотові ETF: як макро доходить до ціни
Хто визначає ціну біткоїна і до чого тут спотові ETF: розбираємо маржинального покупця, механіку creation/redemption і шлях макро до ціни через потоки.
Кореляція біткоїна з Nasdaq: коли він техакція, а коли цифрове золото
Ковзна кореляція біткоїна з Nasdaq: коли BTC поводиться як техакція, а коли відривається і грає роль цифрового золота. Режими зв'язку, бета та її межі.
Risk-on чи risk-off: як зрозуміти, у якому режимі зараз ринок
Як визначити режим ринку risk-on або risk-off за VIX, доларом DXY, кредитними спредами й нахилом кривої дохідності — і як у кожному режимі поводиться біткоїн.
Чому реальна дохідність держоблігацій США тягне біткоїн вниз — і коли зв’язок рветься
Реальна дохідність 10-річних TIPS — ставка дисконтування для ризикових активів. Як вона надувала і топила біткоїн у 2020–2022 і коли зв'язок рветься.
QE та QT: як «друкарський верстат» ФРС насправді впливає на ціну біткоїна
Що таке QE та QT простими словами, чому кількісне пом'якшення — не буквально друк грошей і як баланс ФРС впливає на ціну біткоїна. З таблицею 2020–2026.
Глобальний M2 і біткоїн: що насправді показує вірусний графік ліквідності
Грошовий агрегат M2, «глобальний M2» і графік, де біткоїн повторює ліквідність із лагом 10–12 тижнів: розбираємо, що тут правда, а що підгонка заднім числом.
DXY і біткоїн: як сила долара тисне на ринок і коли цей звʼязок рветься
Індекс долара DXY простими словами: з чого складається, хто його розраховує, чому сильний долар тисне на біткоїн і коли зворотна кореляція ламається.
