Что произошло
8 октября биткоин опустился до $80 400 — минимум дня на споте Binance около 17:00 по UTC. Ещё 6 октября он стоил около $86 000. Отметку $80 000 цена не пробила: к 20:00 UTC BTC отскочил до $81 800. Падение запустило волну ликвидаций — принудительных закрытий позиций с плечом: за сутки, по данным CoinGlass, их набралось больше $1 млрд, и около 90% пришлось на лонги, то есть ставки на рост.
Детали
| Показатель (8 октября) | Значение | Откуда |
|---|---|---|
| Ликвидации за 24 ч, срез 12:00 по Нью-Йорку | $974 млн, из них лонги $896 млн, шорты $78 млн | CoinGlass через Stocktwits |
| Ликвидации за 24 ч, вечерний срез | около $1,1 млрд, лонги около $1,05 млрд | CoinGlass через Crypto Briefing |
| Лидеры по ликвидациям (срез 12:00 по Нью-Йорку) | ETH — $311 млн, BTC — $238 млн | CoinGlass |
| Открытый интерес BTCUSDT на Binance | с 96 350 до 92 900 BTC за 12:00–20:00 UTC (минус 3,6%) | Binance Futures |
| Brent | около $105 за баррель | Yahoo Finance, CryptoSlate |
| Доходность 10-летних трежерис | 5,305% | CryptoSlate |
Открытый интерес — сумма всех незакрытых фьючерсных позиций. Его снижение показывает, что ликвидации действительно выбили плечо из рынка, а не просто переложили его из рук в руки.
Давление идёт извне крипты. Нефть держится выше $100 с конца сентября из-за атак на танкеры в Персидском заливе, вслед за ней растут доходности облигаций. По оценке CryptoSlate, фьючерсы на 7 октября закладывали 85% на повышение ставки ФРС в декабре. Отток около $485 млн из спотовых биткоин-ETF за один день (по данным Decrypt на 8 октября) добавил продаж на споте.
Что это значит
Кого касается. В первую очередь — трейдеров с плечом в лонгах на BTC и особенно на ETH: эфир дал больше ликвидаций, чем биткоин, хотя рынок у него меньше. Холдеров на споте без плеча волна напрямую не задевает.
Риск — плечо ещё не вычищено. Даже после ликвидаций на $1 млрд доля аккаунтов в лонгах на Binance к 20:00 UTC 8 октября была 65,8%, а ставка фандинга (плата между лонгами и шортами) оставалась около нуля — паники нет. Если цена всё же уйдёт ниже $80 000, под ударом окажутся следующие стоп-уровни. Почему внешний шок сильнее всего бьёт именно по позициям с плечом, мы разбирали в материале про левередж, фандинг и ликвидации.
Горизонт. Ближайшие проверки — инфляция CPI 14 октября и заседание ФРС 27–28 октября. Пока нефть у $105, а доходности выше 5%, у биткоина нет макро-опоры для быстрого отскока. Как именно ставка ФРС влияет на биткоин через доходности и доллар, мы разбирали по шагам.
