Що сталося
16 липня 2026 року TSMC — найбільший у світі контрактний виробник чипів — відзвітувала за другий квартал і підвищила прогноз зростання виторгу на весь 2026 рік: з попередніх «понад 30%» до близько 40% у доларовому вимірі. Причина та сама, що й увесь рік: попит на чипи для навчання та інференсу ІІ-моделей зростає швидше, ніж компанія встигає нарощувати потужності.
Квартальний виторг досяг рекордних $40,2 млрд (NT$1,27 трлн) — на 36% більше в тайванських доларах і на 33,7% більше в доларах США рік до року, вище за верхню межу власного прогнозу TSMC. Чистий прибуток за квартал зріс до рекордних $22 млрд (NT$706,56 млрд) — на 77,4% рік до року, вже пʼятий рекордний квартал поспіль.
Деталі
- Виторг Q2 2026: $40,2 млрд / NT$1,27 трлн (+36% р/р у NTD, +33,7% р/р у USD; дані на 16 липня 2026).
- Чистий прибуток Q2 2026: $22 млрд / NT$706,56 млрд (+77,4% р/р) — рекорд, це прибуток, а НЕ виторг (часто плутають у переказах).
- Червневий виторг (окремо від кварталу): NT$442,68 млрд (~$13,2 млрд) — рекордний місяць, +67,9% р/р, +6,2% до травня (звіт TSMC від 13 липня 2026).
- Частка HPC (високопродуктивні обчислення, куди входять ІІ-прискорювачі) — 66% виторгу кварталу.
- Прогноз на III квартал 2026: виторг $44,6–45,8 млрд — ще один крок вгору.
Що це означає
Стосується це насамперед покупців ІІ-заліза (компанії та фахівці, які орендують чи купують GPU для навчання та інференсу), інвесторів в акції виробників чипів і всіх, хто стежить за доступністю відеокарт для локального ШІ. TSMC виготовляє чипи майже для всіх великих гравців — NVIDIA, AMD, гіперскейлерів із власними прискорювачами — тож її прогноз на рік наперед — це, по суті, прогноз завантаженості всього ланцюга постачання ІІ-чипів.
Підвищений майже вдвічі (з ~30% до ~40%) річний прогноз означає, що потужності TSMC — включно з просунутим пакуванням CoWoS, критичним для ІІ-прискорювачів, — залишаться повністю заброньовані щонайменше до кінця 2026 року. Для ринку це сигнал: дефіцит топових GPU і високі ціни на них найближчі два-три квартали навряд чи ослабнуть — пропозиція фізично не встигає за попитом, а не навпаки. Помітний ефект уже видно з прогнозу на III квартал ($44,6–45,8 млрд проти $40,2 млрд у другому) — зростання продовжиться вже найближчими місяцями, а не колись у невизначеному майбутньому.
Контекст
TSMC підвищує прогноз не вперше за рік: у травні компанія вже звітувала про рекордний місячний виторг на тлі попиту на ІІ-чипи, тоді зростання становило близько 30% рік до року. Нинішній звіт показує, що тренд не просто тривав, а прискорився — звідси й повторне підвищення річного прогнозу.
