Что произошло
16 июля 2026 года TSMC — крупнейший в мире контрактный производитель чипов — отчиталась за второй квартал и подняла прогноз роста выручки на весь 2026 год: с прежних «более 30%» до около 40% в долларовом выражении. Причина та же, что и весь год: спрос на чипы для обучения и инференса ИИ-моделей продолжает расти быстрее, чем компания успевает наращивать мощности.
Квартальная выручка достигла рекордных $40,2 млрд (NT$1,27 трлн) — на 36% больше в тайваньских долларах и на 33,7% больше в долларах США год к году, выше верхней границы собственного прогноза TSMC. Чистая прибыль за квартал выросла до рекордных $22 млрд (NT$706,56 млрд) — на 77,4% год к году, пятый рекордный квартал подряд.
Детали
- Выручка Q2 2026: $40,2 млрд / NT$1,27 трлн (+36% г/г в NTD, +33,7% г/г в USD; данные на 16 июля 2026).
- Чистая прибыль Q2 2026: $22 млрд / NT$706,56 млрд (+77,4% г/г) — рекорд, не выручка (частая путаница в пересказах).
- Июньская выручка (отдельно от квартала): NT$442,68 млрд (~$13,2 млрд) — рекордный месяц, +67,9% г/г, +6,2% к маю (отчёт TSMC от 13 июля 2026).
- Доля HPC (высокопроизводительные вычисления, куда входят ИИ-ускорители) — 66% выручки квартала.
- Прогноз на III квартал 2026: выручка $44,6–45,8 млрд — ещё один шаг вверх.
Что это значит
Касается это в первую очередь покупателей ИИ-железа (компании и специалисты, которые арендуют или закупают GPU для обучения и инференса), инвесторов в акции чипмейкеров и всех, кто следит за доступностью видеокарт для локального ИИ. TSMC печатает чипы почти для всех крупных игроков — NVIDIA, AMD, гиперскейлеров с собственными ускорителями — и её прогноз на год вперёд — это, по сути, прогноз загрузки всей цепочки поставок ИИ-чипов.
Поднятый вдвое (с ~30% до ~40%) годовой прогноз означает, что мощности TSMC — включая продвинутую упаковку CoWoS, критичную для ИИ-ускорителей, — останутся полностью забронированы как минимум до конца 2026 года. Для рынка это сигнал: дефицит топовых GPU и высокие цены на них в ближайшие два-три квартала вряд ли ослабнут — предложение физически не успевает за спросом, а не наоборот. Заметный эффект уже виден по прогнозу на III квартал ($44,6–45,8 млрд против $40,2 млрд во втором) — рост продолжится уже в ближайшие месяцы, а не когда-то в неопределённом будущем.
Контекст
TSMC поднимает прогноз не в первый раз за год: в мае компания уже отчитывалась о рекордной месячной выручке на фоне спроса на ИИ-чипы, тогда рост составлял около 30% год к году. Нынешний отчёт показывает, что тренд не просто продолжился, а ускорился — отсюда и повторное повышение годового прогноза.
