Децентралізовані біржі DEX — це біржі для торгівлі криптовалютами, на яких операції обміну та торгівлі відбуваються за допомогою смарт-контрактів. На відміну від централізованих бірж, на яких операції обміну та торгівлі відбуваються за рахунок центральної торгової системи.
Що це означає простою мовою?
Децентралізовані криптовалютні біржі не зберігають кошти користувачів. Кошти переводяться безпосередньо від одного гаманця до іншого. При цьому на децентралізованих біржах немає процедури верифікації користувача, тобто підтвердження особи. Авторизація відбувається за рахунок підключення некастодіальних гаманців. Всі операції відбуваються за рахунок смарт-контрактів.
Основні відмінності децентралізованих бірж від централізованих бірж
Централізовані біржі, такі як Binance керуються юридичними особами, простіше кажучи, вони мають власників. Тобто це пряме централізоване управління біржею на кшталт традиційних фондових бірж.
Це означає, що управління біржею має доступ до вашого аккаунту та коштів, які там знаходяться. Вони можуть їх заблокувати, вимагати додаткового підтвердження особи власника аккаунта для переказу або зняття. Кожен користувач зобов’язаний пройти KYC верифікацію для повноцінної роботи на біржі.
Також існує великий ризик хакерської атаки, злому та виведення коштів біржі. Ми не кажемо, що централізовані біржі це погано, у них є багато позитивних моментів, а якщо ще з розумом розподіляти капітал і диверсифікувати, то немає ніяких проблем.
Але децентралізовані біржі відкрили новий вимір торгівлі. Децентралізована біржа не є посередником угоди, тобто перекази криптовалюти відбуваються безпосередньо між двома некастодіальними гаманцями.
Всі операції відбуваються за допомогою смарт-контрактів. При цьому, ключові рішення щодо роботи біржі приймають не розробники або власники, а тримачі токенів шляхом голосування в DAO.
На даний момент, найпопулярнішими децентралізованими біржами є Uniswap на блокчейні Ethereum, PancakeSwap на блокчейні BNB Chain. В цілому їх дуже багато, топ бірж криптовалют дивіться на нашому сайті за посиланням.
Переваги та недоліки децентралізованих криптовалютних бірж
Основні переваги:
- Торгівля без посередників.
- Повна анонімність та відсутність KYC верифікації.
- Ваші кошти зберігаються у ваших гаманцях, тому їх ніхто не зможе заморозити чи накласти інші обмеження.
- Можливості пасивного доходу, такі як пули ліквідності.
- Можливість брати участь у управлінні через DAO голосування.
Недоліки:
- Обмежені торгові можливості. Немає різноманітних ордерів, склянки, стрічки угод та інших інструментів централізованих бірж.
- Можливість обміну чи торгівлі в межах одного блокчейна. Вже створюються рішення у вигляді мостів, але вони дуже сильно ускладнюють цей процес.
- Ви несете повну фінансову відповідальність. Оскільки угоди записуються в блокчейн, ви вже не зможете повернути або оскаржити свої операції.
- Більший спред і часто більший час на здійснення транзакцій. Оскільки вони підтверджуються у блокчейні.
- Вищі комісії. Це наслідок попереднього пункту. Якщо хочете, щоб угода пройшла швидко, платіть високі комісії. Або чекайте від кількох хвилин до кількох десятків хвилин.
- Через відсутність центральної системи лістингу, створюються клони монет, рахунків, пар тощо. Багато шахрайства та маніпуляції, особливо при IDO. Підвищені ризики.
- Відсутність регуляції.
- Ризики злому смарт-контрактів та виведення коштів, які знаходяться у пулах ліквідності, якщо ви вирішили на цьому заробляти.
Як бачите, децентралізовані біржі, це не панацея. Багато достоїнств є одночасно і недоліками, і навпаки. Вони мають незаперечні переваги перед централізованими біржами, але не настільки, щоб повністю перейти на них. Тому вам потрібно дуже грамотно використовувати плюси цих бірж та диверсифікувати мінуси.
Торгівля на децентралізованій біржі
Один з моїх кейсів, це участь у IDO. Після клейму токенів, їх можна продати часто на початку лише на децентралізованих біржах. Конкретно на прикладі проекту beFitter на біржі PancakeSwap.
Переходимо на біржу. Перше, що потрібно зробити, це підключити свій гаманець, у моєму випадку це був гаманець Metamask.
Гаманець підключається стандартним способом, лише після підключення гаманця, можна проводити будь-які фінансові операції. Після підключення, ви побачите адресу свого гаманця справа зверху.
Вибираємо пару для обміну, зверху яку валюту ви хочете продати, а знизу яку отримаєте. Після вибору обмінної пари, натискаємо Enable FIU. У моєму випадку це тікер FIU.
Якщо ви сумніваєтеся у курсі, курс криптовалют можна перевірити на нашому сайті.
Після натискання Enable, біржа перевірить наявність необхідної суми на рахунках вашого гаманця і якщо все нормально, вам буде доступна кнопка Swap.
Натискаємо Swap. Дивимось деталі транзакції, якщо все вірно, натискаємо Confirm Swap у спливаючому вікні.
Чекаємо виконання транзакції, після успішної транзакції, ви побачите вікно з успішним завершенням і посиланням на BscScan для перегляду деталей транзакції.
Якщо у вас немає тікера, потрібного у гаманці Metamask, ви також можете додати його, натиснувши на Add BUSD to Metamask. Як на скріншоті вище. Це в моєму випадку, оскільки я отримував BUSD.
Все дуже просто та швидко, це не мануал по біржі та по гаманцю, тому я не буду детально все розписувати, інші децентралізовані біржі працюють за схожим принципом. Все дуже просто, значно простіше, ніж на будь-якій централізованій біржі з купою інструментів для аналізу та торгівлі.
