Шорт-сквіз і лонг-сквіз: як каскад ліквідацій виносить правильні позиції

Коротко

Шорт-сквіз — це різке зростання ціни, яке саме себе розганяє: щоб закрити коротку позицію, трейдер зобовʼязаний купити актив, і ця купівля штовхає ціну ще вище. Лонг-сквіз — те саме в дзеркалі: падіння змушує продавати, а продажі опускають ціну далі.

Три речі, які варто винести з цього розбору:

• Двигун сквізу — не паніка, а механіка. Позиції закриває не людина, а рушій біржі, ринковою заявкою, без огляду на ціну. Це принципово інша сила, ніж «злякалися й продали».
• У каскаді вас виносить не помилка в напрямку, а відстань. За плеча 100x позиція помирає на русі в 0,5%. Можна вгадати тиждень і не пережити пʼятнадцять хвилин.
• Масштаб вимірюваний. За 2025 рік ринок примусово закрив позицій приблизно на $150 млрд — це в середньому $400–500 млн на добу, за даними CoinGlass. А 10 жовтня 2025 за одну добу згоріло понад $19 млрд.

Далі — як саме одна ліквідація запускає наступну, де стоїть ваша власна ціна ліквідації за різного плеча, за якими ознаками каскад видно заздалегідь і чому «спіймати сквіз» — погана перша стратегія.

Що таке шорт-сквіз і лонг-сквіз

Шорт-сквіз (short squeeze) — це ситуація, коли ціна зростає настільки, що трейдери з короткими позиціями змушені їх закривати, а закриття шорту означає купівлю — і ця купівля додає до зростання. Виходить контур із додатним зворотним звʼязком: зростання вибиває шортистів, а вибиті шортисти підсилюють зростання.

BINANCE SIMPLE EARNЗмусь крипту працюватиВідсотки на USDT і BTC без блокування — гроші лишаються під рукою.Розмістити

Лонг-сквіз (long squeeze) — дзеркальна подія. Ціна падає, лонги закриваються продажем, продажі підсилюють падіння. Трапляється він не рідше за шорт-сквіз, а в грошах коштує дорожче: найбільші каскади останніх років — саме лонг-сквізи.

DCA-стратегія: де усереднення справді врятувало гроші, а де просто забрало дохідність

Держборг США пройшов $40 трлн: біткоїн додав 27% за п’ять днів на викупах Мінфіну

Крипторинок 17–23 серпня: зростання на 22,6% зробили шорти, а не нові гроші

Bitcoin віддав $250,57 млн лонгів за добу, відкритий інтерес упав на 2,65%

Скальпінг криптовалют проти комісій: який вінрейт потрібен для нуля

Побутова аналогія: переповнений автобус і одні двері. Поки всі їдуть спокійно, місткість не має значення. Але щойно пара людей рвоне до виходу — решта теж починає проштовхуватися, і що вужчі двері, то сильніша тиснява. Двері тут — ліквідність ринку, а плече вирішує, кого виштовхнуть до них першим.

Мінімум термінів, без якого далі не читається. Плече — позика в біржі: з $1 000 власних грошей і плечем 20x ви керуєте позицією на $20 000. Маржа — ваші гроші під цією позицією, застава. Перпетуальний фʼючерс — безстроковий контракт на ціну активу, основний інструмент крипторинку з плечем. Ліквідація — примусове закриття позиції біржею, коли застави перестає вистачати на покриття збитку.

Ключова асиметрія шорту: збиток лонга обмежений нулем (актив не може коштувати менше), збиток шорту згори не обмежений нічим. Тому в шорту немає природної стелі втрат — ціна може піти вгору скільки завгодно, а залишок за ціною банкрутства покриває вже страховий фонд біржі. На відстань до ліквідації це не впливає: її задає плече однаково в обидва боки.

Сама біржа описує передумову сквізу без метафор. Binance Academy формулює так: що більший шорт-інтерес відносно лонгів, то легше загнати шортистів у пастку і то сильніший сплеск волатильності. Простіше кажучи: сквіз живиться перекосом позицій. Якщо ринок односторонньо став в один бік, пальне для руху в інший уже налите.

Звідки береться каскад: доміно з пʼяти кроків

Окрема ліквідація — подія одного трейдера, для ринку непомітна. Каскад починається тоді, коли одна ліквідація фізично створює умови для наступної. Ланцюжок має такий вигляд:

1. Ціна зсувається — на новині, на великій заявці, просто на ранковому проливі.
2. Помирає найжадібніше плече. У позицій 50x і 100x запас ходу — півтора відсотка й пів відсотка. Вони йдуть першими.
3. Біржа викидає їх у склянку ринковою заявкою. Це принциповий момент: рушій ліквідації не торгується й не чекає гарної ціни, він закриває позицію за будь-якою доступною.
4. Ці заявки рухають ціну далі — рівно в той бік, куди вона вже йшла.
5. Нова ціна дістає наступний поверх плеча — 25x, потім 20x, потім 10x. Цикл повторюється, доки не скінчаться позиції з плечем або доки у склянку не прийдуть справжні покупці.

Різниця між «ринок падає» і «йде каскад» — у четвертому кроці. За звичайного падіння кожен продаж — чиєсь рішення. У каскаді продаж попереднього поверху сам породжує продаж наступного, без жодного нового рішення людини.

BINANCEДосі дивишся збоку?Ринок працює без вихідних. Рахунок на Binance відкривається за 2 хвилини.Почати зараз

Наскільки швидко це відбувається, видно з вимірів 10 жовтня 2025 року. За даними Amberdata, які наводить розбір Mudrex, у сорокахвилинному вікні темп ліквідацій становив $10,39 млрд на годину проти $0,12 млрд на годину в спокійні години до події — приблизно у 86 разів швидше. За ці сорок хвилин пройшло близько $6,9 млрд: приблизно третина всього денного обсягу примусових закриттів і близько 70% того, що Amberdata відносить до ядра каскаду.

Є й друга причина, чому крипта каскадить сильніше за акції. Майданчики тут працюють цілодобово й без біржових «стоп-кранів»: на фондовому ринку торги призупиняють, щоб паніка вщухла, у перпетуалів такої паузи немає. Каскад проходить свою дистанцію повністю.

Арифметика: де насправді стоїть ваша ліквідація

Усе решта в темі — наслідок однієї формули. Відстань від ціни входу до ціни ліквідації обчислюється просто:

відстань ≈ 1 / плече − ставка підтримувальної маржі

Підтримувальна маржа — мінімальна частка власних коштів, за якої біржа ще тримає позицію відкритою. Для BTCUSDT на нижній сходинці ризик-ліміту Bybit вона дорівнює 0,5% за початкової маржі 1%, максимального плеча 100x і розміру позиції до $2 млн (дані публічного API біржі на 1 серпня 2026). Зі зростанням позиції вимоги жорсткішають: на наступній сходинці — уже 0,56% і стеля плеча 90x. Свою сходинку видно в картці ризик-ліміту інструмента в інтерфейсі фʼючерсів — наприклад, на Binance; значення змінюються разом із ліквідністю пари.

Підставимо реальні параметри BTCUSDT і отримаємо таблицю відстаней за плечем. Ціна входу — $63 000 (курс BTC на 1 серпня 2026 — $63 018 за CoinMarketCap, звірено з mark price Binance $63 042).

З таблиці одразу видно, чому каскад іде сходинками: поверхи плеча розташовані на різній глибині, і ціна збирає їх по черзі. Перші пів відсотка руху забирають лише найверхній, найбільш заплечений шар позицій — але саме ці закриття штовхають ціну до другого поверху.

Застереження до розрахунку: він зроблений для ізольованої маржі й не враховує комісії та накопичений фандинг — з ними реальна ціна ліквідації опиняється трохи ближче до входу. За крос-маржі картина інша: заставою слугує весь рахунок, тому одна позиція може тягнути за собою решту.

Числовий приклад: та сама угода в обидва боки

Візьмімо конкретику. Депозит $1 000, плече 20x, відкриваємо довгу позицію на $20 000 за BTC на $63 000 — це 0,3175 BTC. Дивимося, що дає рух у 3% у кожен бік.

Комісію взято з офіційного FAQ Binance для фʼючерсів USDⓈ-M: у звичайного користувача мейкер платить 0,02%, тейкер — 0,05% (перевірено 1 серпня 2026). Круговий оборот за цією ставкою зʼїдає близько $20 — це 2% депозиту ще до того, як ціна кудись пішла. Що вище плече, то болючіше: комісія нараховується від розміру позиції, а не від ваших грошей.

Два висновки, яких не видно з формули. Перший: симетричні 3% дають несиметричні наслідки — у плюсі ви отримуєте гроші, у мінусі ви отримуєте ще й скорочення запасу міцності. Другий: від позначки −60% до ліквідації лишається всього півтора відсотка ходу, тобто менше за звичайний денний розмах біткоїна.

Фандинг у прикладі порахований за реальною ставкою: на 1 серпня 2026 ставка фінансування BTCUSDT на Binance становила 0,002038% за вісім годин, тобто близько 2,2% річних. Це нейтральний рівень, і на спокійному ринку він майже непомітний. Як ця ставка влаштована і чому на розігрітому ринку вона зростає в рази — у розборі ставки фінансування.

Що робить біржа, коли грошей не вистачає

Три механізми, про які новачок зазвичай дізнається постфактум.

Ліквідацію визначає не остання угода. Рушій дивиться на mark price — згладжену оцінку, зібрану з кількох майданчиків. Це захист від того, щоб одинична свічка на одній біржі виносила всіх. Зворотний бік: якщо майданчик оцінює заставу за власним внутрішнім джерелом, захист перетворюється на вразливість — до цього повернемося в розділі про ризики.

Ціна ліквідації та ціна банкрутства — різні речі. Binance в офіційному FAQ визначає ціну ліквідації як рівень, на якому закриття починається, а ціну банкрутства — як рівень, на якому маржинальний баланс трейдера дорівнює нулю. Проміжок між ними — те, що біржа намагається забрати у свій страховий фонд, якщо встигає.

Коли страхового фонду не вистачає, вмикається ADL. Auto-Deleveraging — за формулюванням Binance, «фінальний крок процесу ліквідації, який стається лише тоді, коли страховий фонд не може прийняти збанкрутілу позицію». Біржа примусово закриває прибуткові позиції протилежного боку, і в чергу першими ставить найприбутковіші та найбільш заплечені.

Звучить як теорія рівно до 10 жовтня 2025 року. Того дня страхових фондів не вистачило, ADL прокинувся, і, за розбором CoinGlass, короткі позиції маркетмейкерів — зокрема Wintermute — примусово закрили за цінами, далекими від справедливих. FTI Consulting описує те саме з іншого боку: найкраще захеджовані короткі позиції виявилися в ситуації, що їхні позиції урізані або закриті заради платоспроможності майданчика. Хедж перестав бути хеджем саме тоді, коли був потрібен.

Практичний висновок: правила ліквідації в майданчика — така сама частина ризику, як напрямок угоди. Як читати драбину комісій і де в конкретного майданчика слабкі місця, ми розбирали в огляді Binance.

Як побачити, що сквіз назріває

Жоден індикатор не назве хвилину. Усі три разом показують, де ринок став крихким.

Відкритий інтерес — сумарний обсяг незакритих позицій із плечем. Зростає відкритий інтерес за ціни, що стоїть на місці, — отже, у ринок заїжджає свіже плече. Живий приклад: за BTCUSDT на Binance відкритий інтерес зріс зі 104 348,71 BTC у зрізі 30 липня 2026 до 109 523,59 BTC у зрізі 1 серпня — плюс 5% за дві доби, і при цьому ціна лишилася в тому самому коридорі. Це денні заміри на 00:00 UTC; на момент запиту того ж дня значення було 108 974,5 BTC, приблизно $6,87 млрд за mark price.

Ставка фінансування показує, хто кому платить за утримання позиції. Додатна — платять лонги, ринок перевантажений покупцями, пальне накопичене для руху вниз. Відʼємна — навпаки. Важливий не знак, а величина й стійкість: на 1 серпня 2026 ставка BTCUSDT трималася близько 2,2% річних, що нейтрально, а перед каскадом 10 жовтня 2025 вона зросла з приблизно 10% до майже 30% річних до 6 жовтня — це вже перегрів. Зворотний приклад: майже весь квітень 2026 фандинг за біткоїн-перпетуалами був закріплений у мінусі, тобто короткі позиції платили довгим за право лишатися в ринку. Кожен захід ціни вгору розвертав ту саму переповнену угоду — звідси й серія шорт-сквізів у квітні та травні.

Карта ліквідацій показує рівні, на яких стоять чужі ліквідації. Важливо розуміти, що це оцінка, а не факт: провайдери на кшталт CoinGlass реконструюють картину за відкритим інтересом, фандингом і модельним розподілом плеча за сходинками 1x, 5x, 10x, 25x, 50x, 100x. Як ця оцінка має вигляд у житті: 14 квітня 2026 карта показувала близько $200 млн шортів, які ліквідувалися б, якби біткоїн пройшов вище $75 500. За чотири дні, 18 квітня, це пальне згоріло: на повідомленнях про перемирʼя щодо Ірану біткоїн пройшов вище $77 000, і по ринку винесло шортів на $593 млн. Зверніть увагу на розрив у цифрах: карта враховувала лише короткі позиції за біткоїном над рівнем $75 500, а ціна пішла далі й зібрала кластери глибше, ще й за іншими монетами. Карта не передбачає рух і не вимірює його майбутній масштаб — вона показує, де лежить найближче пальне.

Четвертий, допоміжний сигнал — перекіс боків. Співвідношення рахунків лонг/шорт на Binance за BTCUSDT на 1 серпня 2026 становило 2,21, тобто 68,8% рахунків стояли в лонгу проти 55,6% добою раніше. Це грубий індикатор настрою, а не сигнал входу: він говорить лише про те, який бік переповнений.

Правило читання просте: сигнали працюють разом або не працюють узагалі. Зростання відкритого інтересу плюс перегрітий фандинг плюс щільний кластер ліквідацій з одного боку ціни — це опис крихкості. Один із трьох сам собою не означає майже нічого.

Першими в цьому розділі застаріють саме ринкові цифри: фандинг перераховується кожні вісім годин, відкритий інтерес змінюється безперервно. Свіжі значення дивіться на сторінці деривативів своєї біржі або у безкоштовній частині CoinGlass.

Розібрані приклади: сім каскадів із цифрами

Найпоказовіший випадок варто розгорнути. 10 жовтня 2025 року — найбільша подія в історії ринку. Тригером став зовнішній макрошок: анонс стовідсоткових мит США на китайський імпорт. Але масштаб задав не він, а стан ринку до удару: біткоїн був біля історичного максимуму близько $126 000, плече накопичене, позиції односторонньо довгі. За оцінкою CoinGlass, 85–90% ліквідацій припало на лонги; Amberdata за ядром каскаду дає 83,9% проти 16,1% шортів.

Далі вступила мікроструктура. Глибина верху склянки за біткоїном на ключових майданчиках стиснулася більш ніж на 90%, за оцінкою FTI (Amberdata говорить про втрату понад 98% глибини), спреди роздувалися з одиниць базисних пунктів до двозначних відсотків. Маркетмейкери або розвели котирування, або пішли. А на Binance стейблкоїн USDe провалився до $0,65 за ціни близько долара на інших майданчиках — і це опустило оцінку застави в тих, хто USDe цією заставою користувався, запустивши другу хвилю ліквідацій.

Підсумок вимірюється стисненням плеча: відкритий інтерес за перпетуалами впав на 43% за добу, з $217 млрд 10 жовтня до $123 млрд 11 жовтня, за даними CoinDesk Data; CoinGlass оцінює загальне стиснення в понад $70 млрд за два дні. Великі активи відбулися просадкою 10–15%, довгий хвіст альткоїнів втрачав 80% і більше. Схожа звʼязка «макрошок плюс накопичене плече» розбиралася і в нашому матеріалі про те, чому макроудари бʼють по крипті сильніше.

Свіжий приклад у зворотний бік — шорт-сквіз 3 липня 2026 року: $281 млн коротких позицій проти $159 млн довгих із $440 млн загальних закриттів у 95 690 трейдерів. Найбільша одинична ліквідація того дня — позиція за ефіром на $18,2 млн на Hyperliquid.

Чим сквіз відрізняється від звичайного відскоку

Найчастіша помилка читання графіка: будь-яку свічку з ліквідаціями називати сквізом. Перевірка — чотири ознаки, і потрібні всі чотири.

Односторонність. У сквізі ліквідації перекошені: 3 липня 2026 короткі позиції втратили майже вдвічі більше за довгі, 10 жовтня 2025 лонги забрали 85–90% усього обсягу. Якщо боки приблизно рівні — це не сквіз.

Швидкість. Сквіз укладається у хвилини й десятки хвилин, а не в рівний денний тренд. Ключова метрика — не сума, а темп: ті самі $10,39 млрд на годину проти $0,12 млрд на годину.

Стиснення відкритого інтересу після руху. Позиції не переїхали, а зникли: мінус 43% за перпетуалами за добу після 10 жовтня — це буквально «плече вибили».

Повернення або зупинка після того, як пальне скінчилося. Рухало не нове бажання купувати, а необхідність закриватися. Щойно змушувати стало нікого, рух втрачає опору.

На графіку це складається в упізнаваний малюнок. Сквіз малює вертикальний імпульс із кількох свічок поспіль в один бік, із різко зрослим обсягом і майже без відкатів усередині руху. Часто фінал — свічка з довгою тінню: ціна дійшла до рівня, зібрала ліквідації й одразу повернулася, лишивши «хвіст». Звичайний відскок має інший вигляд — свічки помірніші, обсяг зростає поступово, а всередині руху є паузи й дрібні відкати, бо там торгують за рішенням, а не з примусу.

Ідеальний контрприклад — 30 липня 2026 року. За добу ринок ліквідував $286 млн у 87 294 трейдерів, лонги віддали $186 млн, короткі позиції — $100 млн. При цьому біткоїн увесь день ходив у діапазоні $63 247–64 660, тобто трохи більше за два відсотки — звичайний денний розмах, — і закрив добу там само, де почав. Ліквідацій багато, перекосу немає, напрямку немає. Це не сквіз, а двостороння мʼясорубка навколо засідання ФРС: ринок вибив і тих, і тих, лишившись на місці.

Що робити, щоб не потрапити в каскад ліквідацій

Шість правил, кожне з яких випливає з арифметики вище.

Рахуйте плече від відстані, а не від апетиту. Спершу дивіться, скільки актив проходить у звичайний день, потім обирайте плече так, щоб ціна ліквідації була далі за цей хід. Орієнтир із прикладу вище: 30 липня 2026 біткоїн пройшов усередині дня 2,2% і повернувся туди само — тобто у геть пересічну сесію 50x (запас 1,5%) не вижило б, а 100x померло б двічі.

Стоп-лосс ставте за mark price. Ліквідацію біржа визначає саме за ним, а не за останньою угодою, і стоп, привʼязаний до іншої ціни, спрацьовує не там, де ви розраховували. Механіка стопів і їхня взаємодія з ціною ліквідації докладно розібрана в матеріалі про тейк-профіт і стоп-лосс.

Не ставте свою ліквідацію в яскравий кластер карти. Якщо карта показує щільне скупчення на рівні, ваша позиція з ліквідацією рівно там — частина чужого пального, а не окрема угода.

Ізольована маржа чесніша за крос-маржу. В ізольованому режимі ризик обмежений заставою однієї позиції. Крос-маржа й єдиний заставний рахунок зручні на спокійному ринку, але у стресі привʼязують увесь портфель до найслабшого активу — саме цей механізм у жовтні 2025 перетворив нейтральні конструкції на спрямовані.

Тримайте запас маржі заздалегідь, а не докидайте в падінні. Додавання застави під час каскаду — це збільшення позиції в найгірший момент, а не порятунок.

Памʼятайте, що стоп може не спрацювати за ціною. Коли глибина склянки падає на 90%, заявка виконується там, де знайшовся контрагент. Єдиний надійний захист від каскаду — розмір позиції, а не розташування стопа.

Чому «спіймати сквіз» — погана стратегія для новачка

Ідея приваблива: побачити кластер, стати в бік руху, зняти швидкий відсоток. Проблем тут чотири, і всі структурні.

По-перше, вхід доводиться робити в момент максимальної волатильності й мінімальної ліквідності — там, де проковзування (slippage) зʼїдає розрахунковий прибуток. По-друге, карта ліквідацій — це модель, а не факт, і великий учасник, який знає, що роздріб дивиться на публічні карти, може спеціально набрати позицію, щоб намалювати принаду. Що яскравіший і очевидніший кластер, то обережніше до нього ставляться досвідчені трейдери.

По-третє, ADL. Якщо каскад виявиться сильнішим за страховий фонд, біржа закриє прибуткові позиції протилежного боку — тобто, можливо, вашу. Правильно вгаданий напрямок від цього не рятує: у жовтні 2025 так позбулися хеджу професійні маркетмейкери.

По-четверте, база. Суворих досліджень щодо крипторинку мало, але найближча за змістом робота — «Day Trading for a Living?» (Chague, De-Losso, Giovannetti, SSRN, 2020) — за бразильським ринком фʼючерсів на акції показала: із тих, хто торгував усередині дня довше за 300 днів, гроші втратили 97%, а більше за мінімальну зарплату заробили 1,1%. Ідеться не про крипту й не про сквізи, але про ту саму дисципліну й те саме плече.

Важливо розвести дві речі. Розуміти механіку сквізу, щоб не стати його пальним, — навичка, яка окупається одразу. Намагатися на сквізі заробляти — окрема професія з окремою інфраструктурою, швидкістю виконання й капіталом, який переживає серію невдалих спроб.

Ризики сквізу: ADL закриває прибуткові позиції і збій оракула

Що може піти не так навіть за правильної ідеї угоди.

• ADL закриває правильні позиції. Механізм спрацьовує, коли страхового фонду не вистачило, і першими в черзі стоять найприбутковіші та найбільш заплечені позиції. Кейс 10 жовтня 2025 — публічний.
• Оракул майданчика може коштувати дорожче за рух ціни. Депег USDe до $0,65 на Binance за ціни близько долара в інших місцях опустив оцінку застави й ліквідував тих, хто в напрямку не помилявся.
• Склянка зникає в момент, коли потрібна. Втрата понад 90% глибини й двозначні спреди означають, що ціна виконання не має стосунку до ціни на екрані.
• Інфраструктура відмовляє під навантаженням. BitMEX коротко йшов в офлайн 12 березня 2020, у жовтні 2025 у частини бірж лагали рушії та API. Керувати ризиком у цей момент фізично неможливо.
• Карта ліквідацій хибить за побудовою. Це відновлена оцінка чужих позицій, а не виписка з їхніх рахунків; після сильного руху модель особливо неточна, бо склад позицій, що вціліли, змінився.
• Ціна помилки вимірювана. Річний обсяг примусово закритих позицій із першого розділу — це не абстракція, а вартість плеча для ринку загалом, і платить її роздріб.

Окремо варто сказати про те, що працює в інший бік. Каскади оздоровлюють ринок: після 10 жовтня 2025 відкритий інтерес впав більш ніж на 40%, ставки фінансування нормалізувалися, частина майданчиків знизила стелі плеча за окремими парами й підняла дисконти щодо ризикованої застави. Ринок після великого сквізу якийсь час обʼєктивно менш крихкий — просто платять за це ті, хто в ньому стояв. І це ж пояснює, чому тема волатильності у крипті невіддільна від теми плеча.

FAQ

Скільки триває шорт-сквіз? Від кількох хвилин до кількох годин. Ядро найбільшого каскаду 10 жовтня 2025 вклалося в сорок хвилин; добові епізоди на кшталт 3 липня 2026 розтягуються на торгову сесію. Орієнтуватися краще не на час, а на вичерпання пального: коли обсяг ліквідацій повертається до фонового, рух втрачає опору.

Чи можна потрапити під ліквідацію на спотовому ринку? Ні. На споті ви володієте активом, і жодного примусового закриття не існує — ціна може впасти на 80%, але позиція лишиться вашою. Ліквідація можлива лише там, де є позикові кошти: фʼючерси, маржинальна торгівля, кредитування в DeFi.

Чи правда, що біржа «полює на стопи»? Біржа як майданчик — ні: вона не займає спрямованої позиції проти клієнта, її дохід — комісії та поповнення страхового фонду. Але великі учасники справді орієнтуються на публічні скупчення ліквідацій, бо саме там лежить обсяг, який можна виконати. Практичний висновок той самий: не розміщуйте свою ліквідацію в найочевиднішому місці.

Що таке ADL простими словами і як зрозуміти, що він мене торкнувся? Це примусове скорочення вашої прибуткової позиції, коли біржа не може покрити чужий збиток зі страхового фонду. Ознака — позиція зменшилася або закрилася без вашої заявки й без досягнення стопа; в інтерфейсі фʼючерсів майданчика зазвичай є індикатор черги ADL, який показує, наскільки високо ви стоїте у списку.

Чи допомагає ізольована маржа пережити каскад? Вона обмежує втрати однією позицією й не дає каскаду потягти весь рахунок — це її головна цінність. Але саму ліквідацію вона не скасовує: відстань до неї так само задає плече й ставка підтримувальної маржі.

Де дивитися дані щодо ліквідацій безкоштовно? Базові карти ліквідацій, відкритий інтерес і ставки фінансування доступні в безкоштовній частині CoinGlass. Дані щодо свого інструмента точніше брати просто на біржі: розділ деривативів показує актуальний фандинг, відкритий інтерес і чинні ризик-ліміти, за якими визначається ваша ціна ліквідації.