Портфель DeFi: два маршрути — 3,80% за просадки 4,9% і 5,15% за 28,5%

Коротко (TL;DR)

Портфель криптовалют у DeFi визначає не сума відсотків, а те, що стається з ним цілком у поганий місяць. Нижче — два відпрацьовані приклади розкладки за класами доходу, пораховані на ставках 5 листопада 2026 року, з прямо названими припущеннями і з колонкою найгіршого сценарію біля кожного рядка.

• Обидві розкладки доведено до підсумку. Обережна дає 3,80% річних за очікуваної просадки −4,9%, активна — 5,15% за −28,5%. Частки перемножено на ставки й на найгірший сценарій, суми сходяться до 100%.
• Надбавка коштує непропорційно дорого. Різниця дохідності +1,35 в. п., різниця просадки +23,7 в. п.: один відсотковий пункт річних обходиться в 17,6 пункту просадки.
• Причину можна порахувати. Ліквідний стейкінг за частки 25% дає 0,57 в. п. доходу і 16,7 в. п. ризику. Надбавка живе не у ставці, а у ставці на ціну ETH — а це не дохід.
• Є бенчмарк, якого немає в жодного конкурента. Обережна розкладка платить 3,80% проти 4,13% у 13-тижневого векселя Мінфіну США на 4 листопада 2026 року. Мінус 0,33 в. п. за смартконтрактний ризик, ризик емітента і ризик куратора.
• «Стейблкоїн» — не клас ризику, а слово. Днів із закриттям нижче $0,99 за одним і тим самим рядом: USDT — 0, DAI — 1, USDS — 10, FRAX — 46, UST — 497.
• Вітрині протоколу не можна вірити без звірки. На офіційному API Morpho 30 серпня 2026 року два сховища з $313 млн усередині показували 5359,8% і 297 995,8% річних, а незалежний агрегатор того самого дня не показував у Morpho жодного пулу вище за 30%. На 5 листопада 2026 року обидві ставки досі висять на вітрині.
• Рядок «кеш на газ» є тільки в нас. Без нього вихід із чотирьох-п’яти позицій оплачується продажем однієї з них — саме тоді, коли робити цього не хочеться.

Портфель DeFi збирають із п’яти класів доходу, а не з монет

Майже всі поради про криптопортфель роздають частки за монетами: стільки-то відсотків у BTC, стільки-то в ETH, стільки-то у стейблкоїни. Для біржового рахунку це працює, для DeFi — ні. Тут має значення не тікер, а хто платить вам відсоток і з чого. На 5 листопада 2026 року той самий долар у стейблкоїні приносить 3,80% від емітента, 4,44% від позичальника або 4,01% від трейдера — і ламається він у трьох цілком різних сценаріях.

Тому питання «як зібрати портфель криптовалют у DeFi» правильніше починати не з того, що придбати, а з того, хто і чим платить. Класів доходу п’ять, і в кожного свій платник.

Ставку Sky 3,80% та її TVL близько $4,50 млрд на 5 листопада 2026 року підтверджують офіційна панель протоколу і незалежний агрегатор: ставка збіглася точно, TVL — із розбіжністю 0,1% ($4,496 млрд проти $4,502 млрд). Ставка Lido збіглася там само з точністю до 0,001 в. п.: 2,275% в API самого протоколу і 2,274% у вивантаженні пулів DeFiLlama. Огляди при цьому живуть іншими числами: український «Мінфін» у матеріалі про пасивний дохід дає Lido «близько 3,2–3,8% APY» — це в 1,4–1,7 раза більше за те, що протокол платить на 5 листопада 2026 року. Далі в тексті ліквідний стейкінг через Lido буде єдиним класом із ціновою експозицією, і саме він визначить просадку другої розкладки.

GOLD · XAUSILVER · XAG

Binance · Wall Street 24/7Золото без сейфа і злитківXAUТоргуйте ціною золота на Binance цілодобово, з маленької суми

GOLDSILVER

Порахувати угоду

Масштаб вибору варто побачити до того, як обговорювати частки. У тому самому вивантаженні 5 листопада 2026 року — 15 996 пулів, з них із TVL понад $1 млн лише 2708, а APY вище за 20% річних дають 191 з них, тобто 7,1%. Медіана APY у 802 односторонніх стейбл-пулів із TVL понад $1 млн — 5,14%. Це біля самої нижньої межі «5,0–11,8%», яку огляд Eco приписує дохідним стейблам, і у два-шість разів нижче за «10–30% річних», що їх обіцяє популярний розбір DeFi в інвестпортфелі на Хабрі. Розрив між діапазоном з огляду і медіаною по ринку — перше, що ламає розрахунок часток.

Облік операцій DeFi для декларації: 14 полів, які треба записати одразу

Виведення прибутку з DeFi: $2,52 за блокчейн і до 9 590 грн різниці на $5 000

Портфель DeFi-стратегій: кореляція 0,54 і дохідність 4,19% річних

Перевірка DeFi-протоколу перед депозитом: аудит, ключі та прогін на Aave і Drift

Розмір позиції в DeFi-протоколі: 5% ризику на рік дають 22,6% за п’ять років

Шостим рядком в обох розкладках нижче стоїть профі-шар: дельта-нейтральні конструкції, хеджоване надання ліквідності, лупінг фіксованої дохідності. Тут це рівно один рядок із часткою і припущеною ставкою — будову таких стратегій і їхню кореляцію між собою розбирають окремо. Якщо ж на цьому місці ви впіймали себе на думці, що рано рахувати частки, почніть із розбору способів заробітку на криптовалюті з нуля — ця стаття про композицію цілого, а не про першу операцію.

Обережний маршрут: 3,80% річних за просадки 4,9% — таблиця часток

Перша розкладка цілком доларова: жоден її рядок не містить ставки на ціну монети. Частки взято так, щоб ні один емітент і ні один механізм не відповідав більш ніж за третину портфеля, і це припущення, а не розрахунок оптимуму.

Арифметика прозора: дохідність — це сума добутків частки на ставку, поділена на 100 (35×3,80 + 15×4,92 + 30×4,44 + 10×4,01 + 10×0, усе поділити на 100 = 3,801%). Просадка обчислюється тим самим способом за колонкою найгіршого сценарію і дає −4,865%. Знаменник в обох сум один — сто часток портфеля.

Що тут виміряно, а що припущено. Виміряно рівно один рядок: −3,9% у доларового стейбла — це реальне денне закриття USDC на $0,9611 12 березня 2023 року. Решта трьох сценаріїв — заявлені припущення. Мінус 10% у синтетичного долара взято за нижньою межею інституційної вилки «10–30% на категорію ризику», яку називає огляд Eco; обгортка молода, довгої історії в неї немає. Мінус 5% у лендингу і пулу — це оцінка поганого боргу або паузи виведення, теж припущення. Якщо ці числа здаються вам м’якими, підставте свої: конструкція таблиці від цього не змінюється.

Рядок «кеш 10% під 0%» — не забудькуватість, а інструмент. У жодній розкладці з десяти розібраних матеріалів його немає взагалі. А тим часом вихід із чотирьох позицій — це кілька транзакцій мережі, кожна коштує газу, і платити його нічим, якщо весь портфель розкладено по протоколах. Людина в такій ситуації продає частину позиції, щоб оплатити вихід із позиції, — зазвичай у найгірший момент. Десять відсотків під нуль відсотків коштують 0,42 в. п. річних на всьому портфелі; це ціна можливості вийти тоді, коли вирішили ви, а не коли дозволив баланс газу.

Активний маршрут: 5,15% річних за просадки 28,5% і частки за класами

Друга розкладка побудована за тими самими правилами, щоб її можна було покласти поруч із першою. Різниця одна: сюди додано класи з ціновою експозицією — ліквідний стейкінг і пул із волатильного активу зі стейблкоїном.

GOLD · XAUSILVER · XAG

Binance · Wall Street 24/7Золото без сейфа і злитківXAUТоргуйте ціною золота на Binance цілодобово, з маленької суми

GOLDSILVER

Порахувати угоду

Ставка стейбл-класу 4,25% — це консервативно округлене середнє двох обгорток (3,80% у sUSDS і 4,92% у sUSDe). Ставка профі-шару 9% — заявлене припущення за нижньою половиною смуги дельта-нейтральних стратегій, а не виміряний факт; просадку −30% для нього взято за верхньою межею тієї самої інституційної вилки.

Найгірший сценарій тут не вигаданий — він уже стався. Ethereum за 365 днів до 30 серпня 2026 року дав максимальну просадку −66,7%: пік $4707 13 вересня 2025 року, дно $1566 26 червня 2026 року, а на 5 листопада 2026 року ціна — $2414. Знаменник просадки — ціна піку. На вікні 365 днів до 5 листопада 2026 року пік вересня 2025-го вже випав, і той самий код дає −56,2%, але дно те саме: нижче за $1566 ефір відтоді не опускався, тож у таблиці лишається повний епізод. Для порівняння, BTC за 365 днів до 30 серпня 2026 року дав −53,0%, тобто портфель, де ризиковий клас не ефір, а біткоїн, рятується не набагато краще. На тижневому ряді від 2017 року в ETH є епізод і глибший: −94,1% у 2018 році.

Пул додає до просадки ще 8,9 в. п. понад просте володіння. За падіння ціни на 66,7% капітал, розкладений навпіл у монету і стейблкоїн, втрачає 33,4%. Той самий капітал у пулі втрачає 42,3%: розбіжність за ціною (impermanent loss) за такого руху становить 13,42% за канонічною формулою пулу сталого добутку. Ряд перевірено на інших рівнях — падіння 30% дає розбіжність 1,57%, 50% — 5,72%, 80% — 25,46%, монотонність зберігається. Причому −42,3% тут оптимістична межа: у концентрованої ліквідності Uniswap v3 за виходу ціни з діапазону втрати більші.

Зверніть увагу на розрив між вітриною і плануванням. Той самий пул ETH/USDC на 5 листопада 2026 року показує 15,214% річних за середньої за 30 днів 11,594%, а його аналог на Base — 85,273% проти 56,939%. У таблицю взято менше з двох чисел — середню за 30 днів; будувати частку за сьогоднішньою вітриною було б натягуванням. 30 серпня 2026 року розрив був у протилежний бік, 6,498% проти 14,179%: вітрина ходить в обидва боки.

Один пункт дохідності в активному маршруті коштує 18 пунктів просадки

Тепер обидві розкладки можна порівняти одним рядком — і це головний результат уроку.

Ціну пункту дає один дріб: 23,675 поділити на 1,349 = 17,6. Один відсотковий пункт додаткової дохідності обходиться у 17,6 відсоткового пункту просадки. Це не оцінка «на око» і не думка про ринок — обидві величини взято з таблиць вище, а знаменник дробу названо прямо.

Чому так виходить. Дохід активної розкладки майже цілком дають ті самі класи, що й в обережній: стейбли дають 1,275 в. п., лендинг — 0,666, пул — 1,739. Ліквідний стейкінг за частки 25% приносить лише 0,570 в. п. доходу і при цьому 16,68 в. п. ризику — тобто більш ніж половину всієї просадки портфеля робить один рядок. Надбавка до дохідності живе не у ставці 2,275%, вона живе у ставці на ціну ефіру. А ставка на ціну — це не дохід, і складати її з відсотком в одній колонці не можна.

Обов’язкове застереження, без якого таблиця бреше. Якщо людина тримає ETH у будь-якому разі — як довгострокову позицію, незалежно від відсотків, — то ліквідний стейкінг не додає їй цінового ризику взагалі. Ціновий ризик у неї вже є, і стейкінг додає лише смартконтрактний ризик обгортки та ризик дисконту stETH до ETH за масового виходу. Тоді дві таблиці читаються в різних валютах рахунку: дохід обчислюють у доларах, ціновий ризик — окремо і в ETH. Рядок −66,7% у цьому разі описує не рішення про частку, а вже ухвалене рішення тримати ефір.

Ризик стейбл-обгортки: від 0 днів нижче $0,99 в USDT до 497 в UST

Колонку «найгірший сценарій» не можна заповнити однією цифрою на весь стейбл-клас. Прохід кодом по 2131 денній точці від 30 грудня 2020 року до 5 листопада 2026 року дає розкид у сотні разів.

Ряди в обгорток різної довжини, і це важливо для читання таблиці: у USDC — 2131 денна точка від 30 грудня 2020 року до 5 листопада 2026 року, у FRAX стільки само, а в молодих обгорток менше: 1215 точок у crvUSD, 1052 у USDe, 769 у USDS. Від 30 серпня до 5 листопада 2026 року жодна обгортка з таблиці нижче за $0,99 не закривалася. Три речі випливають із таблиці безпосередньо.

Денне закриття і внутрішньоденна паніка — різні виміри. Найгірше денне закриття USDC — $0,9611 12 березня 2023 року, тобто −3,9%; саме це число стоїть у таблиці обережної розкладки. Огляди при цьому пишуть про «приблизно 87 центів» у ті самі вихідні — і вони теж мають рацію, це внутрішньоденний мінімум за біржовими котируваннями. Рахувати частку треба за першим числом, а бути готовим — до другого: на екрані в момент паніки буде друге.

Вік обгортки — самостійний параметр частки. Усі 10 просадок USDS нижче $0,99 припали на перший місяць після запуску. У молодої обгортки немає історії, за якою її можна оцінити, і це не «вона надійна», а «ми поки що не знаємо». Контрольний замір за незалежним джерелом котирувань на вікні 366 днів до 30 серпня 2026 року підтверджує порядок обгорток, але не абсолютні числа: FRAX і там найгірший (18 днів нижче $0,99 проти 1 у USDe і crvUSD), а ранні провали USDS і січневий мінімум FRAX у річне вікно просто не потрапляють.

Рівні частки трьох обгорток — не диверсифікація, якщо в них спільний шар ризику. Розкладка «по третині в кожен дохідний стейбл» трапляється в оглядах регулярно, але ніхто не перевіряє, чим ці обгортки забезпечені: резервами емітента, коротким ф’ючерсом чи заставою в іншому стейблкоїні. Однакові частки трьох обгорток з одним і тим самим слабким місцем дають один ризик, а не три чверті ризику.

Вітрина показала 297 996% річних: як перевірити ставку до розрахунку

Перш ніж перемножувати частки на ставки, треба розібратися із самими ставками. На офіційному API Morpho 30 серпня 2026 року сховище з TVL $204,4 млн показувало чисті 5359,8% річних, а сховище зі $109,0 млн — 297 995,8%. Таких сховищ виявилося 3 із 65 із TVL від $1 млн, і число трималося і на денному, і на тижневому горизонті, тобто це не миттєвий викид. Того самого дня DeFiLlama не показував у Morpho жодного пулу з APY вище за 30% за TVL понад $1 млн. На 5 листопада 2026 року обидві ставки досі висять на вітрині Morpho, сховищ із чистою ставкою понад 30% стало 7 із 64, а в DeFiLlama таких пулів Morpho, як і раніше, нуль. Два джерела розходяться, і сама розбіжність — це доказ: 297 995,8% річних означали б зростання вкладу приблизно в три тисячі разів за рік.

Звідси процедура з трьох кроків, без якої число з вітрини в таблицю не потрапляє.

1. Звірити сьогоднішню ставку із середньою за 30 днів. 30 серпня 2026 року в пулу ETH/USDC на Ethereum розрив був 2,18 раза (6,498% проти 14,179%), на Base — 5,24 раза (10,743% проти 56,323%). Якщо розрив у рази, вітринна цифра описує кілька вдалих днів, а не клас доходу.
2. Подивитися, чим платять: відсотком чи роздачею токена. У пулу Curve USDT-crvUSD на 5 листопада 2026 року повна ставка 4,010%, з яких базових 1,43%, а 2,580 в. п. — це роздача, тобто 64,3% доходу (30 серпня було 99,1%). Такий дохід закінчується разом із програмою роздачі, і планувати частку за ним на рік не можна. Розрив «вітрина проти того, що отримаєш» докладно розібрано в нас на прикладі стейкінгу ATOM.
3. Брати ставку після комісії куратора, а не до неї. У сховища Steakhouse USDC на Base на 5 листопада 2026 року ставка до комісії 4,947%, після — 3,688%: комісія 25% забирає 1,259 в. п., чверть доходу класу. Куратори сховищ — окрема професія і окрема точка ризику; наш розбір відпливу TVL у DeFi показує, що це чи не єдина категорія, яка зросла на ринку, що падає.

Той самий принцип працює і на середніх. Середня дохідність sUSDe від запуску — 10,233%, а за останні 90 днів — 4,75%: розрив у 2,2 раза за даними самого емітента на 4 листопада 2026 року. Людина, яка бере частку класу під «історичні 10%», планує портфель за ринком, якого зараз немає.

Раз на місяць: п’ять перевірок портфеля DeFi за пів години

Криптовалютний портфель у DeFi не потребує щоденного нагляду, але потребує регулярного. Пів години раз на місяць закривають майже все.

1. Звірити ставку кожного класу із середньою за 30 днів (10 хвилин). Не «зросла чи впала», а «чи не розійшлася вітрина із середньою в рази» — це той самий крок, що й під час збирання.
2. Порахувати дрейф часток (5 хвилин). Частки їдуть самі: клас, який зріс у ціні, займає більше місця, ніж ви йому відвели.
3. Перевірити кулдауни і терміни виходу (5 хвилин). У частини позицій вихід не миттєвий, і знати це треба до того, як гроші знадобляться, а не після.
4. Перевірити параметри, що змінилися (5 хвилин). Sky Savings Rate задає голосування власників SKY, комісія куратора сховища теж змінюється рішенням — це не ринкова ціна грошей, а чуже рішення про вашу дохідність.
5. Записати операції місяця (5 хвилин). Кожен своп — це подія для обліку, і відновлювати її через рік за історією гаманця дорожче, ніж записати одразу.

Чим саме дивитися на позиції — предмет окремого матеріалу: у нас є огляд програм і онлайн-сервісів для відстеження портфеля криптовалют, там про інструменти. Тут ідеться про те, з чого портфель зібрано і які числа в ньому перевіряють.

Періодичність вибрано не навмання. Класичний бектест портфеля 50/50 за 1926–2014 роки показує, що важлива не частота ребалансування, а сама його наявність.

Дохідність у всіх чотирьох варіантів майже однакова (8,0–8,9%), а от відмова від ребалансування повела частку ризикового класу з 50% до 80,6% і підняла волатильність з 10,1% до 13,2%. Переносити на DeFi треба не результат бектесту, а механізм дрейфу: у нас кожна операція додатково коштує газу і створює подію для обліку, тому річний або квартальний горизонт виглядає доречнішим за місячний — рівно за рядком витрат.

Шість подій, після яких маршрут перезбирають, а не чекають року

Календар — не єдиний привід повернутися до розкладки. Є події, які ламають саму передумову класу, і чекати з ними кінця кварталу немає сенсу.

Про від’ємний фандинг варто сказати окремо, бо це єдиний клас, де ми перевірили цифру емітента власним заміром. Документація Ethena повідомляє, що сума фандингу за ETH-перпами була від’ємною у 17,5% днів, за BTC — у 15,9%, а з урахуванням доходу застейканого ефіру — у 8,84% днів. Власний прохід по 8777 годинних записах Hyperliquid за 366 днів до 30 серпня 2026 року дав 14,5% по ETH і 15,8% по BTC. За біткоїном збіг майже точний, за ефіром останній рік виявився спокійнішим за історичну вибірку емітента. Механізм підтверджено, але перевірено, а не взято на віру. Розмір резервного фонду, який має закривати такі збитки, у документації не названо — це і є неперевірюване місце класу.

Обережна розкладка платить менше за вексель США: коли DeFi не треба

Питання «чи варта шкурка вичинки» не поставлене в жодному з десяти розібраних матеріалів топу. А тим часом відповідь дає звичайна арифметика.

13-тижневий вексель Мінфіну США на 4 листопада 2026 року давав 4,13% річних у купонному еквіваленті — це первинна публікація Мінфіну в CSV, а не переказ. Сусідні терміни в тому самому рядку: 4 тижні — 3,91%, 26 тижнів — 4,29%, 52 тижні — 4,39%. Обережна розкладка в DeFi дає 3,80%. Різниця −0,33 в. п. — і вона в мінус тому боку, де до того ж є смартконтрактний ризик, ризик емітента обгортки і ризик куратора сховища.

Формулювати це треба саме так: на 5 листопада 2026 року обережна доларова розкладка в DeFi платить менше за короткий вексель, тобто додатковий ризик нічим не оплачено. Це стан дати, а не вирок інструменту: ставка векселя змінюється, ставки протоколів теж, і за квартал знак різниці може бути іншим. Але перевіряти його потрібно щоразу, а не вважати дохідність DeFi заздалегідь вищою.

Просадка переводиться в ту саму одиницю — роки доходу. Мінус 4,9% за 3,80% річних — це 1,3 року доходу маршруту, якщо ціна не повернулася. В активної розкладки −28,5% за 5,15% — це 5,5 року. Інвестиційний портфель криптовалют, який відбиває поганий місяць п’ять із половиною років, — це не портфель дохідності, це позиція в ціні з відсотком на решту.

Окремо про гривню — для українського вкладника це найближча альтернатива, а не абстракція. Гривневий вклад «Максимум» Юнекс Банку, за даними «Мінфіну» на 4 листопада 2026 року, давав 17,2% річних на 3 місяці, 17,25% на 6 місяців і 17,5% на 12 місяців. Ставити ці числа в один рядок із 3,80% не можна: це інша валюта, і в гривневій ставці сидить премія за курсовий ризик, який лишається на вкладнику. Порівняння стає можливим лише після того, як людина вирішила, у якій валюті вимірює результат — і саме з цього рішення, а не з таблиці ставок, починається розкладка.

Що з цієї статті застаріє першим. Усі ставки: SSR, дохідність sUSDe, медіана сховищ, APY пулу і ставка векселя змінюються постійно, а обидві таблиці залежать від них безпосередньо. Їхні свіжі значення лежать у першоджерелах, названих вище. Довше живуть виміряні величини: просадка ETH в епізоді 2025–2026 років, лічильник днів нижче $0,99 і розрахунок розбіжності за ціною в пулі — вони змінюються повільно і лише за нового екстремуму.

Часті запитання

Скільки грошей потрібно, щоб обережний маршрут узагалі мав сенс після комісій мережі? Поріг задає не дохідність, а вартість входу і виходу: газ платиться за транзакцію і не залежить від суми вкладу. Обчислюють це одним дробом. За ставки 3,80% річних (розрахунок на 5 листопада 2026 року) сотню доларів комісій за цикл «вхід плюс вихід» відбиває капітал близько $2600 — знаменник дробу тут річна дохідність маршруту. Сума комісій у вас буде своя: підставте свою мережу і своє число операцій.

Чи можна зібрати обидва маршрути в одному гаманці, чи краще рознести по різних? Технічно можна, практично незручно. В одній адресі частки двох розкладок змішуються, і порахувати дрейф кожної окремо вже не вийде — а саме дрейф ви перевіряєте раз на місяць. Другий доказ: різні розкладки означають різний рівень ризику підключень до протоколів, і тримати їх за одним ключем означає зрівнювати цей ризик.

Що робити, якщо стейбл із портфеля закрив день нижче 0,99 долара? Насамперед — зрозуміти, чим обгортка забезпечена: резервами емітента, коротким ф’ючерсом чи заставою в іншому стейблкоїні. Далі перевірити сусідні рядки на спільний шар ризику: якщо дві обгортки спираються на один механізм, у портфеля не дві позиції, а одна. Одне денне закриття нижче $0,99 — це сигнал до перерахунку частки, а не автоматична підстава для виходу.

Навіщо в таблицях рядок «кеш під 0%» — це ж втрачена дохідність? Втрату можна обчислити: 10% під нуль коштують 0,42 в. п. річних на всьому портфелі. Натомість ви отримуєте можливість оплатити вихід із решти чотирьох позицій, не продаючи жодної з них. Без цього рядка в поганий місяць газ платиться продажем позиції за гіршою ціною, і коштує це зазвичай дорожче за 0,42 в. п. Жоден із десяти розібраних матеріалів такого рядка не тримає.

Ребалансувати за календарем чи за відхиленням частки, якщо кожен своп коштує газу? За відхиленням, із поправкою на витрати. Бектест 50/50 за 1926–2014 роки показав, що важлива не частота, а сам факт: місячне ребалансування коштувало 2,6% витрат і 1068 операцій, річне — 1,7% і 88 операцій за майже однакової дохідності. У DeFi кожна операція додатково коштує газу і створює подію для обліку, тому поріг відхилення 5–10 в. п. на квартальному горизонті практичніший за календар.

Чим очікувана просадка відрізняється від тієї, що сталася в ETH за останній рік? Очікувана просадка портфеля — це сума добутків часток на найгірший сценарій кожного класу, тобто конструкція з припущень і замірів. Просадка ETH −66,7% за 365 днів до 30 серпня 2026 року — виміряний факт: пік $4707 13 вересня 2025 року, дно $1566 26 червня 2026 року. Перше число потрібне для планування часток, друге — доказ того, що «а якщо ринок впаде на 30%» удвічі м’якше за реальність.